【二级债基投资札记】20221110第17回：赛道股回调，新冠药闪耀

大家好，我是二级君。

2022年11月10日，A股继续调整，午后消费、金融一度拉抬助推指数逼近平盘，但抛压旋即到来限制向上空间。板块方面，供销社、Web3.0、抗疫、复苏成为市场资金拉升焦点，供销社概念在天鹅股份超预期9连板带动下再度发酵，天禾股份、中农联合、新力金融、湖南发展、浙农股份集体封板。Web3.0概念卷土重来，天地在线反包涨停，榕基软件4连板，宣亚国际20cm涨停。抗疫题材前排维持高强度猛拉，众生药业再度涨停新高，龙津药业、康惠制药、神奇制药、易明医药、贵州三力集体封板。旅游股逐渐脱离复苏线独自跟随西安饮食走强，龙头强势6连板，西安旅游2连板。

赛道股出现连续第三天回调，新能源车、光伏、风电似乎均出现了一定的逻辑松动，新能源车依然是上游锂矿价格偏高与下游整车产能增加，竞争加剧两个方面，光伏方面，今年硅料价格虽然依然很高，但是欧洲需求爆发依然拉动了整体出口的增长，但是最近看到欧洲能源价格的下降，风电方面，今年装机不及预期、三季度部分上市公司业绩不及预期均给情绪带来较大影响。另一方面，新冠药指数自10月12日以来上涨超过30%，走出一定的独立行情，从投资逻辑看，预防——检测——治疗构成三位一体的防治体系，后续相关主题预计仍有一定机会，可以关注新冠口服药、新冠疫苗、中药相关领域。

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