两天亏损近5%，持有的债基怎么了？

相比权益的热闹，这几天持有债基的恐怕要哭了。

确实，这几天债基回撤辐度有点大了，Choice数据显示，本周前两个交易日，全市场开放式债券型基金，整体中，呈现亏损的占比较多，最高的接近了5%。

对于债基的亏损，市场流传着这几点：有说MLF到期续做导致的流动性不足问题、有说跟最近跟楼市的16条政策导致市场资金需求增多有关、也有说跟经济回暖，股债跷跷板反向倾斜有关。

不过，在我看来，债基作为稳定收益“压舱石”的作用是无容置疑的。只是不同债券类型所对应的风险大小各有不同。虽然这波债基整体亏损较多，但也不乏同类型债基依旧实现正收益，所以基金经理的策略还是蛮重要的。

另一点，此次债基走弱，很重要一点是预期，什么预期？

即这样一条预期传到链：经济好转→政策收缩→利率上行→债市下跌。

当然，短时间内可能不会就此显现，综合考量，大家也无需过多担心。

不过，这一次倒是给咱提了个醒，投资是否得有逆向思维：股债双牛是少见的、负相关性倒是常见，二者仓位配比上是否可以“熊市适当侧重权益、牛市止盈后适当侧重固收”？