张家港行三季报，净利差1.98，2021年报值2.18，下降20bp；
宁波银行三季报，净利差2.17，2021年报值2.46，下降29bp；
一年不到，下降这么多，怎么讲都不能算是正常波动。
看张家港行最近几个季度的净利差变化：明显在2020年一季报净利差高点2.70后，逐季走低，到现在的1.98，已经下降了72bp之多！
再看宁波行最近几个季度的净利差变化：波行在2021年一季报净利差冲顶2.81后，才一年半时间，也是降到现在的2.17，下降64bp之多！
虽然张家港行和宁波银行的净利差和净息差在上市银行中不算低的，但短期内下降这么多，一定是有特殊原因的。
有的老板说，现在国债利率下滑，银行息差下降，不是很正常的事情么？你在这里有什么大惊小怪的？
大佬刘说，不是这样子的。
固然息差下降是大趋势，但银行净息差/净利差总体上，下降趋势还是很平缓的，不应该这么剧烈，有的银行甚至还逆势上升。
这不是大佬刘空口无凭，我随便挑几家代表性银行的净利差变化趋势，把图贴出来，给各位老板瞧瞧。
先看农商行代表常熟银行，下图可见，最近几年净利差都是比较稳定的，在最近几个季度还不断上升，最近三季报净利差为2.97。
再看股份行代表平安银行，最近几年净利差也是稳得一批，2021-2022年相对2019-2020年，还是一个跨越式的上升。
最后看国有大行代表建设银行，虽然其净利差，随着大势略有下降，但明显是很温和的。建行，2021年三季报净利差值为1.94，最新2022年三季报净利差值为1.86，1年的时间，也不过是缓慢下降了8bp，算是稳定了。
可见，不管是横向对比还是纵向对比，张家港行和宁波银行的净利差动辄几十个bp的下降，感觉都是不正常的，背后应该都有特殊的原因。
这个原因是什么呢？背后资产结构发生了什么特殊变化？值得深究。
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大佬刘于2022年11月20日
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