最近关注到很多投资者朋友们在讨论估值与净值的相关问题，比如会有疑问：怎么交易时间在交易平台看我的净值估值显示涨了2%，实际披露净值后查看发现只涨了0.5%，是不是有什么“猫腻”？为什么自己在盘中看的基金的估值涨了，可一到晚上披露出来的净值却跌了，估值和净值差距比较大，这是怎么回事呢？
1、什么是基金净值？
基金净值简单来说就是基金的价格，是指基金净资产除基金总份额，其计算公式为：基金单位净值=（基金总资产-基金总负债）/基金份额
基金净值是由基金公司每个交易日收盘后，根据基金最新的持仓及盈亏情况计算出来的，并经基金托管人严格审核复核过后进行公布。
2、什么是基金估值？
顾名思义，基金估值就是一个预估的数值，是对基金净值的估算。是不同平台根据这只基金最新一期季报或者年报里的权重股以及持股比例通过一定方式估算出来的。
我们可以看到在很多平台在显示或者开启净值估算功能的时候，都会在页面上设置一个须知提醒：净值估算数据按照基金历史披露持仓和指数走势估算，不构成投资建议，仅供参考，实际以基金公司披露净值为准。
3、我们在交易时间看到的基金估值与最终净值为什么不一致？
基金估值与最终净值存在不一致的情况主要是由于估值的时滞性、估值方式差异性以及重仓资产的局限性导致的。基金定期报告的编制需要一定的时间，而且除半年报、年报外，季报只会公布前十大重仓信息，同时基金的持仓及仓位也不是一成不变的，如果市场的波动较大，基金经理可能会根据市场的情况进行调仓换股，所以距离最新定期报告披露的时间越远，估值与实际净值的偏离度可能会越大。另外，因为每个平台的估值计算方法不一致，同一只基金，我们经常在不同的平台看到的估值可能都不一样的。
所以，投资者朋友们在投资之前是可以参考基金估值来选择一项适合自己的产品，但是也应该明白，基金申赎是“未知价”原则，基金估值不等于基金净值，净值才是我们进行申购赎回的价格，大家需要在投资的时候区分清楚哦。
风险提示：本材料由鹏华基金管理有限公司提供，基金产品存在收益波动风险，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金产品存在收益波动风险。投资人购买基金时应仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》及相关法律文件，了解本基金的具体情况，并根据风险承受能力购买相匹配的风险等级产品。我国基金运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。基金投资需谨慎。
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