体面养老的关键

#我的养老金规划#

转眼人生即将进入下半场，朋友圈时不时刷到保险公司的广告，鼓励预约免费参观高端养老社区，养老规划的逐步落实也确实是迫在眉睫的事了。

在魔都，体面养老需要多少钱?

咱就按现在的市场行情，若是居家养老请个好保姆，日常开支加上保姆工资，2万/月，住自己的房子不用租金，也不算医疗、旅游等大项开销；若是高端社区养老，两口子月租费加伙食费大约46万/年，没包括事先交200万的保险金才能获得入住排队资格以及据说入住时要交的20万押金。若是垂垂老矣需要特级护理每月还得另加1.5万护理费。

马克思主义哲学教导我们，“经济基础决定上层建筑”，这绝对是至理名言。落到个人养老的微观事宜上，体面养老的关键在于心中有谱、账上有钱、身边有伴。

心中得有谱，当然是指理性务实地规划好下半场人生的大方向。

论工作，兢兢业业每一天，也许能够赶上延长退休到65岁，职场既能带来养老本金，也能积累人力资本，不过这把年纪透支健康来拼老命搏前程的意义已经不大了。人走茶凉是常态，离开时能带走的除了回忆就是攒下的个人投研本领。

论生活，规划好空巢老人、三代同堂乃至四代同堂的各阶段起居安排，从一碗汤的距离，到照顾孙辈的居所、到颐养天年的社区。想到一句广为流传的名言：钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。

账上得有钱，没钱是万万不能的，并且钱得提前规划安排好。

辛勤工作N年后积累了一定的存量资产，目前的投资方向主要分三类，一类是刚兑保本的品种，比如4.3%的7日通知存款，属于备着随时可用的钱；一类是结构性产品等，比如雪球、股+债产品、风险缓释产品等；属于1-2年不用的钱；一类是权益投资，比如权益型基金、股权等；属于10年不用的钱。

第一：为三代同堂作准备的钱（3年内随时买房）——当前投资品种：高息存款

现在的房子有点小，装修也有点老，三代同堂居住是不舒服的，四代同堂就更不舒服了，所以在看房子，魔都的房价虽然在跌，但是还没有看中的各方面都合适的房子，这笔购房款是以短期存款的方式存在，梦想着随时准备着捡漏，而且就现在享有的平均4.7%的存款利率，一定是能跑赢房价变动的。

第二：为年度旅游等大项开支做准备的钱（期待明年起的每一年）——当前投资品种：高息存款、结构性产品

三年前，我们绝对不会预想到未来的三年竟然无法出国旅游，更不可能料到竟然会有几个月连家门都出不了。大环境下还有奇葩的小环境，居然这3年年年要去居委借轮椅，郁闷的。

所以，一旦管控结束，我一定会好好珍惜人生的下半场，每年都要安排国内外旅游，世界那么大，人生何其短，惜取腿脚灵便时！

预计恢复疫前的生活节奏快则明年、慢则后年，所以可以投资部分期限在1-2年的金融产品，比如半年-1年的高息存款，1-2年期的结构化产品例如雪球、风险缓释产品等等。在对大势判断准确的前提下，获取比存款利息更高的投资收益。

第三：为居家养老做准备的钱（退休以后10-20年）——当前投资计划：高息存款、结构性产品、权益投资、用足个人养老金账户

长期投资投什么？当然是权益!

基于距退休还有10年以上，在退休之前，除了预备的买房款和旅游款，其他存量金融资产理论上全部都可以投入到权益资产去。因为，日常开销有工资薪金，生病有医保和团保，再说7天通知存款每7日付息，利息也足够覆盖日常开销。

但实际上做不到，一是总要为极端意外情形留足安全垫，不再有年轻时候千金散去还复来的豪迈，二是为身心健康需要把回撤的绝对金额控制在天天晚上睡得着的范围内。

真正的风险承受能力，并不是在风险承受能力问卷上的选项，而是在亏损多少时依旧还能睡得香喷喷的。所以得视各家人的具体情况来决定多少金额、多少比例可以用于权益投资（风险投资）。

权益投什么？公募基金为主，私募基金也在看。公募的问题在于追求相对排名、熊市不降仓位，私募的问题在于透明度低、各种费用高，这两年的市场更是有“公募赛道化、私募公募化”的趋势（股票多头策略）。

最理想的理财方式当然是每个阶段先判断大势以确定大类资产配置（权益仓位），再判断当期市场的市值风格和行业风格（赛道，再优选适合当前赛道的优秀的基金经理（赛手）。不过这三步，每一步都不容易，alpha正收益哪是能轻易获得的，唯有靠持续学习持续研究持续精进，不过也有可能努力了半天得到的还是负的alpha收益。

比较省事省心的方式也有，比如通过对优选公募指数增强基金的智慧定投来获取市场的平均收益，或者通过优选私募指数增强基金或分红型私募固定收益指增来获取市场平均收益，或者通过优选权益型FOF产品及权益型基金投顾组合来获取市场平均收益。

上次写了篇文章讲个人养老金账户的，原文链接在《天上掉下个大礼包，白捡10万？》，这个政策一定要用足，每年把12000元转到个人养老金账户下投资，一年就能省税几千元，可别错过了。当然放进个人养老金账户的钱在投资方面有一定限制，比如公募基金只能从目前的129只养老FOF当中选，需要用心筛选下。至于个人养老金账户的钱只能退休以后取，这倒不是问题，本就是为了补充老有所依的资金保障的。

第四：为养老社区做准备的钱（不再远行以后）——当前投资计划：保险金、权益投资（基金投资）

朋友圈刷了多次广告后，才了解到原来高端养老社区不是等到老了到时想住就住的，还得事先买一定金额的保险，比如有一家就说得提前若干年买200万的保险。这个市场我还没怎么接触过，准备接下来好好考察研究。

除了保险金投资，其余的投资安排也是和前面说的居家养老投资安排一样。

身边得有伴，既要有身体上的照顾也要有精神上的仰仗，钱不是万能的。

没有钱是万万不能的，但钱也不是万能的。等到垂垂老矣，有钱还得有权花，这个“权”不是指法律上的归属权，而是指事实上能够按自个儿的心意花自个儿的钱，这就得身边有伴、给予有精神上和体力上的支持与仰仗。

举个例子，上半年被迫足不出户的那些日子里，隔栋楼都是遥远的物理距离，更别说隔个区隔个城市隔个国家了，那些孤单单的老人们，远亲真的不如近邻；再举个极端例子，就算有摄像头，也得身边有亲人给你做主、经常调阅查看吧......

所以，好好经营家庭、滋养靠得住的亲缘。

想明白了，就努力开源节流、健身养性、落实规划吧。

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