上周五正式发布了个人养老金在36个先行城市实施的通知，首批有23家银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司可开展个人养老金业务，这标志着个人养老金制度正式启动。于是，很多人周末就收到了银行的宣传消息，但大家被前段时间的银行理财吓怕了，心里就有点不放心。那么，个人养老金到底有没有用？是福利还是坑呢？今天就来聊聊。
首先，个人养老金的本质属性是养老，这点是最重要的。它是在现有的基本养老保险、企业年金基础上，增加的第三道个人养老保障；说白了，就是国家加一层保障，企业加一层保障，个人再加一层保障。80年代以后出生的人，在未来单靠基本养老保险来保障个人老年生活，必定是不够的，因为未来年轻人在逐渐减少；所以，个人要想有个舒适的晚年生活，提前做一部分养老资金储备是必要的。个人养老金的操作方式也很简单，就是开立专门的个人养老金账户，然后可以按月或按年存钱进去，这其实类似于定投，但最高额度是每年12000元。
这里重点要说的是，在你退休前，它是一个只进不出的储钱罐，你只能往里存钱，但要想往外取钱，只能等到退休以后。因此，买个人养老金的钱必须是自己的闲钱才行，否则平常有事要用钱，你是取不出来的，也就是没有流动性；但退休后你要用，限制就不多了，你可以按月、分次或一次性领取，即使最后账户里的钱没用完，还可以被继承，也就是个人养老金账户中的钱永远都是你的。这是和银行理财不一样的地方，相当于它有着超长的封闭期，和长期保障类保险类似。那么，它相比理财、保险、基金，有哪些吸引力呢？
大概有这么三点：一是个人养老金的投资收益不征收个人所得税，按30年算，能多获得7.5%左右的收益；二是账户资金投资产品的管理费、托管费可以打折优惠，按现在合计费率1.5%算，每年至少能减少0.5%左右的费用损耗，按30年算，大概能多获得16%左右的收益；三是最终领取时均按3%的个人所得税率征收，也就是能每年的12000额度能少缴5%左右的个税。这三点优势加起来，按满额度、30年时间看，粗算最终的收益大概能多20-30%，换算成金额大约是7-11万。而根据一些机构的测算，对于月收入10158元以上的人是有意义的，能够享受到个税的减免；当然，月收入越高的，减免额度会越大，这也是为什么要控制12000最高额度的原因，就是避免高收入人群去避税。总之，个人养老金对中等收入人群是更合适的。
对于个人养老金账户的钱，可以购买的资产包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等，而这些钱具体要买哪些，则是由个人自己去决定的。但由于有超长的存放期，所以老孟对这块的建议是优先选基金，因为这些里边长期能跑赢通胀的只有基金。看到这，很多人可能又担心了，基金波动那么大，不赚钱甚至亏钱怎么办。其实，这块倒可以放心，个人养老金能买的基本是养老类型的基金，里边通常是股债配置的，短期有波动的风险，但长期基本就是倾斜向上的收益线；越到后边，它们越会采取保守的投资策略，肯定不会有亏损的可能。
之前，老孟做过一期分析，对于现有市场上有的养老型基金，长期的年化收益基本在6%左右。而个人养老金由于是慢慢买进去的，年化收益会降一些，大概在5%左右。按30年计算，本金是36万，收益是3.3倍，大概是120万，再加上三大减免的优势收益10万，最终退休时个人养老金账户资金大概在166万，每月领取4600元，也能领取30年，对个人来说，还是有很多保障的。按20年算，本金则是24万，收益是40万，减免优势收益6万，最终退休时个人养老金账户资金大概在70万，也算不错了。
老孟看来，个人养老金的重点是在对未来个人养老的补充上，因此在退休前，里边的钱是完全封闭的，所以必须是不影响日常生活的闲钱才能放进去。这对于一些存不下钱或没啥投资能力的人，倒是一个保障个人未来的好方式；而对于一些有投资能力高（年化8%以上）或高收入群体，则没什么太大用处。相对理财、保险、基金来说，它有一定的税收减免优势，对中等收入的人群来说，还是挺有吸引力的。最后重复的重点就是，一定要有明确的认知，它是个人存钱养老的方式，不要管短期的数值变化，它不会有亏本的可能，也不是割韭菜的坑；千万不要当成理财投资赚收益，看到一些金额波动就慌神，因为进去了你短期是没法往外取的，所以只关注终点在哪里就好，不要管过程的高低起伏。
#个人养老金制度启动实施#
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