个人养老金新时代即将到来，在个人养老金相关政策陆续落地后，各项准备工作快速推进。多家基金公司已通过个人养老金基金行业平台验收测试，针对个人养老金投资基金业务单独设立的Y类基金份额也正式获批。那么，究竟什么是Y类基金份额呢？快随小瑞来一探究竟吧~
一、什么是Y类基金份额？
养老目标基金Y类份额取自养老金的拼音首字母，是针对个人养老金投资基金业务单独设立的份额类别，只面向参与个人养老金的个人，与基金原有的A类份额互不影响。
11月4日，继《个人养老金实施办法》正式出台后，证监会于同日发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（以下简称《规定》），《规定》提出“个人养老金基金应当针对个人养老金投资基金业务设立单独的份额类别，在基金合同、招募说明书等文件中清晰约定，并依法进行注册或者备案”，投资人通过个人养老金资金账户申购的基金份额类别（另有规定的除外）称为Y类基金份额，投资者如果使用非个人养老金资金的，可选择申购其他类基金份额。
二、为什么要增设Y类份额？
l 明确化
增设Y类基金份额的获批，进一步明晰了个人养老金所投公募基金的具体产品, 便于有针对性的进行费率优惠，叠加税收优惠政策，可以更好地助力个人一站式养老投资。
l 一体化
打通了从制度到落地的关键一环，有利于后期公募基金服务个人养老金业务的统筹管理，更好地支持了国内多层次、多支柱养老体系建设，凸显了公募基金行业服务养老、保障大局的重要使命和责任担当。
三、Y类份额在投资管理上会有差别吗？
在投资管理上，Y类基金份额和原基金份额资产合并进行投资管理，不管是基金投资运作还是基金经理都没有差异。
1）独立计算份额净值
Y类基金份额与原基金份额分别设置对应的基金代码、分别计算基金份额净值。个人养老金体系是一个封闭运作的账户制度体系，个人投资者需要进入个人养老金账户后，才能购买符合监管规定的个人养老金产品，符合监管规定的基金产品通过设置专门针对个人养老金账户资金购买的份额，以便与其他非个人养老金账户资金相区分。
2）给予销售服务费、管理费、托管费等费用优惠
《规定》提出“个人养老金基金的单设份额类别不得收取销售服务费，可以豁免申购限制和申购费等销售费用（法定应当收取并计入基金资产的费用除外），可以对管理费和托管费实施一定的费率优惠”。参考基金公告，基金公司对Y类基金的销售服务费、管理费、托管费给予一定优惠，有助于降低投资者投资成本，彰显出公募基金服务国家养老保障体系的使命与担当。
以工银瑞信旗下两只首批增设Y类份额的养老目标基金为例，工银养老2035（FOF）、工银稳健养老（FOF）的Y类份额的管理费、托管费均是在A类份额的基础上打了5折。
3）收益分配方式
《规定》提出“基金管理人可将分红方式设置为红利再投资”。发布公告的基金产品均将Y类基金份额的默认收益方式设置为红利再投资，有助于鼓励投资人在个人养老金积累期长期投资。不同于原基金份额默认的现金分红方式，Y类基金份额默认的收益分配方式为红利再投资，对鼓励投资人长期投资，帮助投资者更好地实现“财富滚雪球”。
综上所述，大家都明白个人养老金基金Y份额了嘛？最后，小瑞再温馨提示下，对于有明确预计退休日期但又不太了解基金风险情况和自身风险承受能力的投资者，养老目标日期基金是一种简单的选择，这类产品随着所设定目标日期的临近调整权益类资产配置比例，匹配投资者风险承受能力的变化；而有明确投资风险偏好的投资者则可以根据自己个性化的需求选择合适的养老目标风险基金，大家可以根据自身情况酌情选择。
$工银养老2035(FOF)A(OTCFUND006295)$
$工银养老2040三年持有混合发起式((OTCFUND007650)$
$工银积极养老目标五年持有混合发(OTCFUND015975)$
风险提示：基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。工银养老2035、工银稳健养老均为混合型基金中基金，其预期收益和风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金、货币型基金中基金。工银养老2035还可投资港股通投资标的股票，还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。以上基金名称中含有“养老目标”字样，并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，本基金不保本，可能发生亏损。工银养老2035、工银稳健养老的基金份额设置最短持有期，原则上每份基金份额的最短持有期分别为3年、1年，基金份额在锁定持有期内不办理赎回及转换转出业务，最短持有期届满后的下一个工作日起可以办理赎回及转换转出业务。因此基金份额持有人面临在最短持有期内不能赎回基金份额的风险。基金有风险，投资者投资基金前应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》及更新等法律文件，在全面了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准及听取销售机构适当性意见的基础上，选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资，基金投资须谨慎。本产品由工银瑞信基金发行与管理，销售机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。
本文作者可以追加内容哦 !
