聊聊我的养老规划

#养老投资选华夏基金#

文|萌萌的猪猪侠，专注基金研究，分享实盘投资。

个人养老金投资，已经是时候提上日程了！

2018年，当我在天天基金构建基金组合的时候，我和家人设定的投资目标就是通过基金投资，积累资产，实现财富自由，能够在退休之后更多一份保障。按照目前延迟退休的政策推算，我大概还要工作30多年，才能退休。所以，在考虑投资周期的时候，我们计划坚持定投30年、静待花开。

养老投资要趁早，而且投资的期限要尽可能长，这是我刚开始规划养老投资时就有的觉悟。如果按照年化8%的复合收益率计算，如果每年年初投入12000元，那30年能够取得的资产总额为146.82万元。

为什么是8%的复合收益率进行估算？因为根据全国社保基金2000年至2021年年均投资收益率是8.3%，个人养老金投资能取得这个平均水平，已经是很优秀了。

如果从20~25岁开始养老投资规划，那投资的年限可以达到40年，资产可以积累到335.73万元，投资收益为287.73万，而且你会发现由于复利效应，最后10年赚到的钱比前30年都要多。更早规划养老投资，投资的时间越长，收益也就更高。

2020年，身边有不少同事陆续退休。当得知辛苦工作一辈子、业绩非凡的同事的退休金只有每月8000元时，我触动很大，这个收入相比在职在岗时大幅缩水，养老金替代率真的很低。为了保证退休生活的品质，我和家人商量，在收入尚可的时候，加大基金投资的额度，年度规划基金定投额超过了20万。

养儿防老，依靠国家和企业养老，是曾经比较主流的养老思潮。而如今，就连我爸妈都和我们说，以后他们养老靠自己，不靠我们，个人养老投资或许已经成为未来的趋势。

新政策出台之后，参与个人养老基金投资将成为我们基金投资的一部分，除了能够获取较高的投资收益，递延纳税优惠政策也是我很看重的一点。每年12000元的年度限额，将在综合所得中扣除，投资环节不征收，领取时按照3%税率缴纳个税。

对于全年应纳税所得额超过36000元的投资者来说，参与个人养老基金投资的减税效果明显。比如年度应纳税所得额处于第2级的投资者，每年1.2万元的额度，就能够减税1.2*（10%-3%）=840元。投资收益如果按照8%计算，那这1.2万元的收益为960元。一减（税）一增（收益），这1.2万元累计收益为1800元，收益率为15%。

截止到目前，市场上已有过百只（129只）养老目标基金入选个人养老金投资基金产品名录，华夏基金共有9只产品入围，是全市场可比的公募基金公司中，入围数量最多的基金公司。

在养老目标基金方面，华夏基金的布局是很全的，入围的养老目标日期基金有5只，比如华夏养老2035、华夏养老2040、华夏养老2045、华夏养老2050等产品，比如我差不多就是2050年左右退休，华夏养老2045、2050等产品在退休时间上就是匹配的。

华夏养老2040、2045是成立比较早的产品，产品运行情况及业绩可追溯性强，目前现任基金经理为许利明，目前主要管理的产品以养老目标产品为主。许利明证券从业经验24年了，是资产配置名将，是中国首批公募养老FOF基金经理，是公募养老投资第一人。

华夏养老2040、2045就是他的代表作，这两只基金在退休日期上与80、90高度匹配，可以说是为年轻一代量身打造的产品。

从业绩来看，华夏养老2045三年A的业绩也是最好的。（数据来源wind，截止2022.10.31）。

华夏养老2040成立于2018年9月13日，是国内首只养老目标日期基金，截止至今有4年多了，累计收益45.86%，今年以来收益-11.45%，比起今年动辄回撤20%的基金来说，这个回撤控制的算很好了。

华夏养老2040近3年的投资收益率为34.01%，年化收益率约为10%，成立以来，2019年至2021年，三年均取得正收益。

华夏养老2045成立于2019年4月9日，截止至今有3年半了，累计收益53.97%，今年以来收益率-13.29%。近3年投资收益率为44.56%，位列同类产品第一，年化收益率超过了13%。成立以来，2020年、2021年度均取得正收益。

（上述数据来源：天天基金，截止20221208）

许利明管理的两只基金年化复合收益率目前都在10%以上，如果保持这个水平，那复利30年、40年的收益将会是这样的。这个收益相对年化8%的复合收益率，又上了新台阶。

关于个人养老规划，我做个总结。

1. 养老规划要趁早，规划的越早，开始的越早，积累的投资年限越长，在年化收益率相同的情况下，投资年限越长，收益越高。个人养老金先行试点城市名单已经发布，武汉就在其中，我已经开通个人养老金资金账户，天天基金和蚂蚁也已经开放个人养老金基金买入，开通好账户绑定就行，等天天基金支持邮政储蓄卡后，我考虑买点华夏养老2045，体验感受下。

没开通个人养老金账户的朋友也不用着急，感兴趣的可以直接参与华夏养老2045A、华夏养老2040A，除了不能享受税收递延，整体业绩收益和Y份额是一样的！

2. 在符合风险预期的前提下，尽可能选择年化收益率水平稳定且更高的产品，年化10%与年化8%、5%，经过30年、40年的复利，总体收益差别会很大。

3. 建立正确的投资价值观，养老投资要用闲钱，而且一般都是封闭运营，要有足够的耐心等待资金越滚越大，财富自由的路上不可能一路坦途，面对荆棘的时候，要勇敢一些，耐心一些。有的时候胜利没有捷径，就是等待，就是忍耐，就是熬。

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文中涉及的投资标的和操作，仅为个人投资笔记，不作为投资建议。

$华夏养老2040三年持有混合(FOF)A(OTCFUND006289)$$华夏养老2045(FOF)A(OTCFUND006620)$$华夏养老2035(FOF)A(OTCFUND006622)$
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