养老新时代，如何做一名合格的“Y”星人

从古至今，养老都是难以绕开的话题。那大家知道，古代人是怎么养老的吗？先秦时期《礼记王制》记载，50岁以上的老人可供给细粮；唐代《唐大诏令集》规定老人可安排护工；宋代已出现“福田院”、“居养院”、“养济院”和“孤老院”等各种养老机构……

随着时代的发展及文明的进步，站在当下时点，养老又有了新变化。

今年4月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，养老第三支柱完成顶层设计。紧接着，11月4日，《个人养老金实施办法》及相关配套文件也正式出台，标志着个人养老金制度的正式落地。11月25日，人社部宣布，个人养老金制度在北京、上海、苏州、合肥等36个先行城市或地区启动实施，标志着个人养老金制度正式开闸。

眼下个人养老金制度已启动半月，在此期间关于个人养老金基金，即养老目标基金Y类份额的话题热度居高不下。今天就来给大家讲一讲在养老新时代，如何做好一名合格的“Y”星人。

什么是“Y类份额”

Y类基金份额是指针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，简称“Y类份额”，投资人可使用个人养老金资金账户来投资“Y类份额”。

值得一提的是，“Y类份额”并不是新基金，它与A份额、C份额类似，表示的是同一只基金的不同份额。

“Y类份额”有什么优势

首先，“Y类份额”具备费率优势，即不收取销售服务费，同时对管理费、托管费在A类份额的基础上实行一定的费率优惠。

以银华基金旗下5只增设Y类份额的养老目标基金为例，Y类份额的管理费、托管费均是在A类份额的基础上打了5折。

其次，普通基金份额有现金分红和红利再投资两种可选分红方式；Y类份额基金的分红方式设定为红利再投资，分红的钱不会回到现金账户，而是会再投资到基金中，如此能够更好地发挥复利效应。

哪些人可以购买“Y类份额”

根据《关于公布个人养老金先行城市的通知》，目前，只要在人社部公布的36个先行城市参加了城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者均可参与投资。

如何购买“Y类份额”

通过个人养老金账户购买养老目标基金Y类份额，主要有两个步骤：

1、开通个人养老金资金账户

选择一家商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户，也可以通过其他符合规定的个人养老金产品销售机构指定。

2、开通交易账户

在基金公司官方APP或第三方平台的APP上，进入养老账户首页点击登录/开户。

以银华基金的“生利宝APP”为例：

下载并注册/登录银华生利宝APP，打开APP首页，在导航栏中找到“养老金”专区；

进入“养老金”专区完成开户流程；

在个人养老金资金账户中完成缴费，缴费即可享受税延优惠；

根据风险测评结果，在风险匹配的情况下自主选择申购/定投银华5只Y类份额养老基金。

$银华尊和养老2030三年持有混合发(OTCFUND007779)$$银华尊和养老2035混合(FOF)A(OTCFUND006305)$$银华尊和养老2040三年持有混合发(OTCFUND007780)$

基金中“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，相关基金不保本，可能发生亏损。养老目标基金的基金合同约定了基金份额最短期持有期限，在最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。具体详见基金招募说明书中“风险揭示”章节。投资有风险，投资需谨慎。基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

五、银华基金管理股份有限公司依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册相关基金。基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.yhfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对基金的注册，并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于基金没有风险。