零部件，指组成机器的组件。近些年来，美国对我国各产业限制的不断升级，国产替代势在必行。在这个背景下，国产零部件特指半导体、汽车两个重点行业中我国自主制造的机器组件。我国这两个方向的国产零部件发展现状如何，我们需要分开讨论。
汽车国产零部件以点带面，弯道超车
全球前车企中，中国有5家，但全球前汽车零部件企业中，中国却只有一家。中国贡献了全球三分之一的汽车产量，却在全球前100家零部件企业中只占10%。这说明了当前中国更多贡献了产能，在零部件这个核心且高利润的领域，成就并不高。
世界汽车零部件百强数量
诚然，在传统燃油车工业中，中国厂商在外国厂商发展了百余年后入局，在技术、市占率等各方面比较落后。时代在改变，而今全球刮起的新能源汽车热潮，是我国弯道超车的好机会。相比传统汽车较为封闭的供应链体系，新能源汽车的供应链变得更开放，同时汽车制造技术需求也在发生转变，像电池、一体化压铸、自动驾驶所需的高精度雷达、线控制动等技术和部件在新能源汽车中的运用都带来了全新的需求。在新技术领域，国内外企业几乎处于同一起跑线，甚至部分领域已经引领全行业了。
几十年来的经验告诉我们，中国可以在制造领域奋起直追至国际一流水平。目前国家对汽车行业已十分重视，从十三五开始，新能源汽车产业化被明确写入规划，后面更是实施汽车补贴和新能源汽车下乡的措施，甚至放开整车厂合资股比，以助力汽车行业发展。随着新能源汽车的渗透率不断提升和中国汽车零部件公司在产业链中的战略地位越发重要，中国汽车零部件公司长期成长的天花板已然被打开，所以我们应该用战略视角重新看待零部件板块的未来价值。
目前的另一积极因素是，自主品牌的整机厂商已经领先走了一步，这是汽车零部件市场比半导体市场强的一点。这种现象就像当年手机产业链起步的时候，手机行业，苹果遥遥领先，许多中国品牌在后面追赶，等到高端产品能成批量供货后，零部件企业的盈利空间会相应提升，最后国内手机零部件达到世界领先水平。
对照来看，汽车零部件也可能复制这样的路径一步步升级。
半导体国产零部件危中有机，逆流而上
国产半导体零部件是二十大提出的大“安全”中极为重要的一环，往小的来说关系到半导体设备的研发和技术追赶，往大了说则关系到中国制造从以往的资金/人力密集型向技术密集型升级的步伐。
目前半导体零部件有两大壁垒，一个是技术壁垒，另一是客户壁垒。一般来说，半导体设备90%以上成本来自零部件，综合设备公司毛利率为40%-45%，全球半导体设备零部件市场规模约占半导体设备规模的50%-55%；考虑到刚才所说的两个壁垒，目前国内供应商全球市占率不足10%，国内市占率不足30%，依然具有广阔的空间。
受益晶圆厂扩产+半导体设备/设备零部件双重国产替代，相关公司迎来黄金发展期。自10年前起，国内公司陆续切入国内设备厂/晶圆厂/封测厂的备件或结构件供应链，同时成为海外大厂如ASML/东电等的OEM/EMS供应商。预计2021年主要国产设备企业对应公司的采购需求就突破百亿，随着内资晶圆厂扩产持续推进，叠加设备、零部件双层国产替代逻辑，相应公司将迎来黄金发展期。
长期看，在高端物联网、电动车、显示、绿色能源、工业等市场的增长需求下，全球和国内半导体依然有较好的成长性，对低价优质的国产半导体也更有需求。因此，这个行业将是长期成长的。目前我们看到，比如钣金件、金属件、腔体等一些技术壁垒相对容易突破的领域已经完成了一定程度的国产化。未来诸如光学、电子件的领域，也会有更多的发展。
综合看来，新能源和半导体的国产零部件都是我国发展的重点，等待形成大的突破，也是国运之所在，在百年汽车工业体系重构的时间窗口，在半导体芯片降温的契机中，必将带来国产汽车零部件体系的强势崛起。
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