大家好，我是建信基金陶灿，大家都叫我火山哥，很感谢大家的信任，我也很珍惜能有这个平台和大家聊聊市场观点，不知不觉已经到年末了，立足当下，明年我们应该关注哪些市场机会呢？这是我们当下比较关注的问题。
在说明年布局机会之前，我们先探讨一下新能源板块的情况，我也看到前面有投资者留言，说最近新能源板块回调较多，是不是机会没有了？我认为新能源板块本次回调有两个原因：一是市场资金行业轮动的结果，前面新能源赛道较为拥挤，很多资金在年末看到地产和疫情防控优化后价值蓝筹板块的机会，很多资金回流医药、地产和消费板块，导致新能源板块资金外流；
二是新能源板块经过两三年的炒作，市场资金对明年的新能源板块信心有些动摇，我们看到新能源产业链在扩产和玩家增多后，整个产业链不排除有产能过剩的担心，特别是新能源车渗透率目前月度达到33%，新能源车的成长属性减弱，其他细分板块也有相互传导的影响，所以出现回调。
但上面两个逻辑不足以打破新能源板块的投资机会，首先，年末翘尾行情更多是预期驱动，如果没有基本面修复的支撑，市场资金或是短期行为，企业业绩是股价走远的重要支撑，所以我们看到昨天和今天，前面的医药、消费出现回调；二是当下不具备成长风格切换的条件，成长板块处于高景气周期中，只是会发生结构化的轮动，比如新能源板块明年我们建议关注储能、海风和新能源车智能化的机会，在估值回落后或迎来市场资金的青睐。
明年我们建议关注三条主线：
1）成长板块：本次会议中对产业政策的定调更加明确，进一步强调二十大报告中的核心提法，因此我们认为中期角度围绕安全发展、科技自立自强、产业链供应链安全等关键词之下新产业趋势将会是重点投资方向，继续关注半导体、军工、计算机、高端制造、信创为代表的成长板块。
2）消费板块：优先选择医药，疫情相关的定价因子仍会持续，主要集中在医药相关领域，疫苗、特效药、消费医疗器械、药店；其次是食品饮料，出行链和线下消费板块，修复趋势仍在持续，短期建议，一是整体是建议在本轮预期兑现回落后再买入，，二是关注修复程度相对较小板块：白电、啤酒、乳制品、医疗服务。
3）金融地产低估值蓝筹修复：地产、金融、建筑；重视明年国企作为中央政府稳增长主体下央企国企资产重估的配置价值，建议持续作为底仓配置。
$建信新能源行业股票C(OTCFUND015048)$
$建信改革红利股票C(OTCFUND016269)$
$建信恒久价值混合(OTCFUND530001)$
风险提示：部分个股讯息仅供参考，不作为任何投资建议或收益暗示。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎
本文作者可以追加内容哦 !
