新能源下跌主要在于市场资金面风格的切换，并非是行业基本面因素出现了问题。
新能源板块在经历了去年9月和11月两轮较为快速的回调后，进入12月表现依旧疲软，我在之前的文章中就提到过：新能源下跌主要在于市场资金面风格的切换，并非是行业基本面因素出现了问题。最新的数据也进一步印证了这一观点。那么，本轮回暖行情能持续吗？我们认为，新能源作为高景气度和成长性的赛道，在2023年仍然值得期待！
今天主要想和大家聊聊近期表现比较亮眼的光伏行业。根据硅业分会数据，1月1日-1月5日国内M6单晶硅片成交均价降至3.5元/片，周环比跌幅20.5%；G12单晶硅片成交均价降至4.9元/片，周环比跌幅为25.3%。数据显示，硅料价格持续下行并向下游传导，硅片、电池片等环节价格也随之大幅下降，虽然短期终端需求难以得到明显提振。但是从发展趋势上来看，产业链价格下降对终端需求有望形成放量刺激。
分析完上游的供应问题后，我们再来看看光伏的装机需求。12月30日，2023年全国能源工作会议在北京召开。会议上，国家能源局设立目标：2023年，风电装机规模达4.3亿千瓦左右、太阳能发电装机规模达4.9亿千瓦左右。两者累计装机达9.2亿千瓦，其中新增装机将达1.6亿千瓦，同比增长超33%。如下图所示，我们可以看到中国分布式光伏装机占比呈上升趋势。此外，光伏开工项目储备较为丰富，也为未来装机需求快速增长奠定了基础，2023年我们或将迎来中国光伏的百GW时代。
最后来看看我国光伏行业的出口方面。根据中国海关总署数据，2022年1-10月，光伏产品出口呈现量价齐升的态势。2022年1-10月，光伏产品出口总额达到440.3亿美元，创历史新高，同比增长 90.3%；光伏组件出口量132.2GW，同比增长61%。在全球能源危机和国内“双碳”大背景下，2022年海外光伏产品需求增长迈入加速阶段。因此，在光伏出口领域，海外长期需求也较为乐观。
通过上面对于光伏上游供给、装机需求、出口领域的分析，相信大家可以看到光伏行业景气度不断抬升的中长期趋势。我在管的中邮能源革新和中邮低碳经济两只产品一直也持续关注以光伏为代表的新能源领域的投资机会。如果大家也看好光伏后市发展的话，可以考虑下这两只产品。
今天的分享先到这，感谢大家的支持，欢迎随时和我沟通交流。
数据来源：Wind，2023年1月1日-2023年1月5日。图片来源：Wind，华鑫证券，2018年-2022年前三季度。指数过往涨跌不代表未来，基金有风险，投资须谨慎。
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#光伏板块掀涨停潮#
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