【投资一体化的“个人养老金”，选它，投给自己想要的未来】（养老规划要趁早，投给自

【投资一体化的“个人养老金”，选它，投给自己想要的未来】

（养老规划要趁早，投给自己想要的未来！）

核酸检测时代结束了，但是疫情却真的来了。对于大部分年轻人来说，奥密克戎是一场亲自出征的病毒游戏，“干饭株”、“文艺株”、“学习株”等等频繁登上热搜。而对于老年人来说，这个寒冷的冬天是一场生死之战。

如果老人的症状开始恶化，存在高烧不退等重症表现的，是非常有必要进入ICU治疗的。数据显示，2020年武汉ICU治疗累计治愈率高达93%。但ICU由于有24小时的医护及检测设备、齐全的进口药物，高昂的治疗费用可能会压垮一些家庭。

一场疫情，让我们明白，世上最贵的房就是病房，世上最好的药就是健康，要做好应对一切风险的准备。趁着年轻，做好养老理财规划，送给自己一个有保障的未来，是很有必要的。

个人养老金来了，它到底有什么用呢？

近期，个人养老金制度的推出，进一步完善了我国现有的养老体系。11月初，人社部、财政部等五部门联合发布《个人养老金实施办法》，同时证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》。

这次《办法》《暂行规定》等政策的推出，明确了个人养老金制度实施的各项流程，对个人养老金业务落地具有重大意义。随后，多家公募发布公告称，公司旗下的养老目标基金将成立个人养老金专属份额Y份额。

那为什么要成立Y份额呢？

我们看下博时基金发布的公告，会发现Y份额的费率远低于A\C份额。“旗下的博时颐泽稳健养老目标一年持有期混合型FOF增加Y类基金份额，Y份额年管理费率为0.30%，年托管费率为0.075%。”

其实养老专属Y份额的管理费率、托管费率都远低于A、C份额并不是个例，就是为了更好满足投资者个人养老金投资需求，降低投资者个人养老金投资成本，大概就是“Y”（养老）的含义吧。

首批共有36家城市入选，其中包括北京、上海、天津、重庆，以及多个省会城市等等。参与条件也很简单，只要有城镇职工基本养老保险，或者城乡居民养老保险的劳动者，设立个人养老金账户，就可以进行基金投资了。

有投资者可能好奇，我们不是有基本养老保险吗？个人养老金又有什么用呢？

先给大家普及一下我国的养老体系。我国当前有三大养老金支柱，第一支柱是基本养老保险，就是上交的五险一金的养老保险，由个人和企业共同出资；第二支柱是企业年金/职业年金，由企业主导；第三支柱就是个人养老金，投资者自愿购买，市场化运营。

其实前两项养老金不足以支撑有品质、有保障的养老生活。其一，养老金领取水平与退休前工资收入水平差距较大，其二，我国依旧有不少灵活就业、失业、全职妈妈等人员，没有养老金的人仍然很多。

而个人养老金就填补了这一空白，它是一个有政策支持和税收优惠的特殊账户，可以用来长期积累养老资金的账户。随着我国老龄化日趋严峻，想要拥有高品质的退休养老生活，个人养老金意义重大。

个人养老金对投资者有哪些好处呢？

侦探哥从博时基金的博罗蜜小程序上总结以下二点：

一）个人养老金账户享受税收优惠。存入时，对应的金额享受税前抵扣，每年有12000元的税前扣除限额。领取时，仅需按金额的3%纳税。

二）资产保值增值&专款准用。个人养老金账户的资金可用于购买符合规定、运作安全、侧重长期保值增值的产品（理财、基金、存款等）。同时，账户属于封闭积累，有助于长期投资机专款专用。

下面侦探哥参考博时基金的测算，来给大家解读下税收优惠是怎么回事。

按照目前的个人所得税税率，年度应纳税所得额≤36000元，每年可以享受到12000*3%=360元的税收优惠。如果144000元＞年度应纳税所得额≥36000元，则每年可有12000*10%=1200元的税收优惠，以此类推。

（数据来源：财富大侦探）

若60岁退休，假设一个年度应纳税所得额在30万-42万区间的人，从30岁开始缴纳个人养老金，可以享受12000*25%*30=90000元的税收优惠，但若从55岁开始缴纳，只能享受12000*25%*5=15000元的税收优惠。这说明越早参与到个人养老金制度，所能享受到的税收优惠就越多。其实，随着收入的增长，对应税率出现变化，所能节省的税费也将随之增长。

（数据来源：财富大侦探）

最有投资收益的还是要数所缴纳的资本金进行养老投资，我们可以看看过往的养老目标基金——FOF产品的收益情况

一般来说，目前个人养老金可投资的基金主要是养老目标基-FOF产品。根据Wind数据显示，2019/12/26-2022/12/26，成立三年以上的债券+偏债混合FOF基金有97只（A\C分开计算），近三年收益率在1%-34%区间，有79只近三年收益率在10%以上，也就是说82%的概率年化收益率不低于3%。

这么算下来，个人养老金账户可以获得税收优惠，并且越早开始养老投资，越能积少成多，让财富的雪球越滚越大。

那如何挑选个人养老金产品呢？

一定要选有养老基因的公募！
 

一位头部基金公司人士曾说过，主要看三个方面。

第一，要选有“养老”基因的基金公司，具体可看是否老牌基金公司且管理规模大、是否在养老投资方面经验丰富、长期投资业绩表现是否优异；

第二，选投资团队，管理养老FOF的投资团队最好有一些特色，比如有人手充足的独立FOF研究团队、专门的资产配置部、有领先且成熟的FOF投研体系等；

第三，看基金业绩，对于养老FOF而言，既要关注收益率，又要关注它的风险控制能力，两者缺一不可。

根据以上这些建议，可选范围就被大大缩小了，博时基金其实是个不错的选择，为什么这么说呢？

首先，博时基金是为数不多具备“养老基因”的公募，有着20年全国社保基金管理经验和15年企业年金管理经验。博时的投研氛围是在养老基金性质特点的投资理念下建立的，严谨的风控、较强的综合管理能力、稳健的业绩，让委托资产规模持续攀升。截至2022年三季末，博时基金管理资产总规模逾16597亿元人民币。

另外，博时基金是业内较早发起养老目标基金的机构，旗下“博时养老”子品牌有着完善的养老投研团队，目前已发行了6只养老目标基金，多只产品成立以来业绩表现也比较优秀。

最近，博时基金旗下博时颐泽稳健养老一年FOF（Y类份额:017326）的Y类份额获批并线上发售。该产品通过控制各类资产的投资比例及基准配置比例将风险等级限制在稳健级，并力争在此约束下取得最大收益回报，从而实现养老资产的长期增值。

为了更好的让大家了解个人养老金，博时基金在小程序“博罗蜜”上开设了养老金专区。里面有计算自己所需的养老金储备，教你如何投资个人养老金等等。如果你不知道自己要储备多少钱？不了解个人养老金？更不知道投资个人养老金能多赚多少钱？

最后一句话，养老规划要趁早，投给自己想要的未来！

博时颐泽稳健养老一年FOF产品风险等级：中（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准） 

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，及时关注本公司出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。本材料中所提及的基金详情及购买渠道可在管理人官方网站查询-博时基金-基金产品，博时基金相关业务资质介绍网址为：http://www.bosera.com/column/index.do?classid=00020002000200010007。

特有风险提示：您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。博时颐泽稳健养老一年FOF对每份基金份额设置1年的最短持有期。在基金份额的最短持有期到期日之前（不含当日），投资者不能提出赎回申请，最短持有期期满后（含最短持有期到期日当日）投资者可以申请赎回。因此，对于基金份额持有人而言，在最短持有期内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束，博时颐泽稳健养老一年FOF在满足《个人养老金实施办法》可以依法领取个人养老金的条件除外。