近期每周保持发文，提升和投资者的沟通，这让我感受颇深，因为很多留言都是我的持有人发来的，这让我做投资的时候除了更具实感之外，也更感受到肩膀上的责任。正向的交流是有益的，希望投资者们可以留言互动，让投资过程拥有一个双向交流的渠道。
去年的宏观经济影响、美联储加息、人民币汇率波动等核心的压制因素，在2023年边际上未看到加重的趋势，反而是有一些改善的趋势。这会利于提升大家投资的风险偏好，从而提升整个A股的表现，所以我对于往后的市场还是比较期待的。
1、光伏板块产能与未来需求匹配，装机总量预期迎来高增速
上期投资者比较关注光伏，我再继续补充一下观点，我们把光伏当做一个整体来看，在2022年的过程中，它其实有几波的调整，还有反弹再调整。在2022年4月底之后触底反弹的周期中是非常强劲的，但是到了最后一个季度，又进入了比较大幅调整的区间。这中间的主导变量是整个硅料、硅片，还有一系列产业上中下游价格的调整。
从当前来看的话，调整周期差不多进行了一个月左右，整个市场已经体现了相对比较悲观的预期，相应的股票都有大幅的调整。有一个光伏的主题指数，我们看了一下这个指数从2019年发布到现在的估值分位点，应该是处在历史较便宜的位置，这也体现了大家的悲观预期。
但是进入到现在这个阶段，整个光伏板块在2023年的需求还是比较满的。不同的分析师、券商研究所都给出了今年维持350GW—400GW装机总量的判断，这应该至少能保证这个行业装机的增速在40%—50%，这是一个相当高的增速。
但是现在这个时点是一个相对比较清淡的时点，在需求方面。因为1月的春节时点是相对比较淡的季节，所以需求也不是特别提振。大家可能把有些需要开工的，需要投资建设的电站，可能会往后压一压。就导致了现在这样一个局面，大家觉得可以再等一等，实际上就体现在大家对于这个板块有相对短期偏冷的态度。
但是我觉得从产能情况来看，基本上跟我们未来需求还是相匹配的，并没有到严重过剩的地步。我们去看全球碳中和的路径演进图，包括欧洲也好，一直在不断地把这个时间点提前，不断地提高新能源、可再生能源的配置比例，所以整个大背景还是具备的。只不过这个需求释放的时间会在什么时候发生，可能还需要一点时间去消耗和等待。
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2、看好消费复苏后，两个经济关联度高的行业—消费&医药
再来是医药和消费这两个板块，我认为当前是较好的布局时间，估值都处于过去5年较低部的区域，盈利的稳定性、确定性较高；如果看好明年经济修复预期的话，这两个与经济关联度较高同时又受疫情影响较大的板块或有机会。
复盘21年初以来的这波市场调整，相对而言医药的调整较为充分，消化周期长；消费板块这部分中途有几次反弹，也带来了短周期博弈下的投资机会，受阶段性疫情影响波动也较大，但每次深蹲后都给投资者带来了不错的投资机会。
短期看内内需复苏，长期看消费升级。12月14日中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，这是一个上层总体设计文件，对建立统一内循环国内大市场的表述，定调了未来十多年内需发展战略，在这份文件中明确提出“全面促进消费，加快消费提质升级”的发展方向。
传统消费领域需要提高消费品质，更好满足中高端消费品需求，这是长期利好，国内最好的消费企业就在A股，建议投资者从长期发展的角度来投资国内资本市场，捕捉投资机会。
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3、回答投资者的话
抽一些投资者的问题回答，欢迎大家留言。
今天先聊到这里，我们下次再见。
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