华特达因作为成长性良好的儿童大健康消费细分龙头，预计2023年至2024年EPS

华特达因作为成长性良好的儿童大健康消费细分龙头，预计2023年至2024年EPS为3.50元和4.15元左右（不含后市股权并购及资产重组预期带来的增值部分），其股价保守给予2023年动态市盈率18倍时，目标价位64.50元是应该符合市场预期的。华特达因各种儿童保健药品和特色治疗药物，未来两年将继续呈现刚需及可持续发展应该是相对比较确定。华特达因盘小绩优，总股本只有2.34亿股，每股净资产近11元，公司现金流非常充沛，资产负债率也只有14％左右，公司各项财务指标相对比较优秀，尤其是每股未分配利润2022年报时应该高达9.30元，现金高分红即高股息率预期非常诱人。证监会加强对上市公司提质增效的最新要求和国企改革行动方案的实施，使得华特达因剥离非药业类资产及收购达因药业剩余股权的预期将会提速，公司后期仍然存在资产并购重组的预期。目前华特达因有一个特别引人注目的热点，就是主导产品伊可新的使用年龄段从0～3岁扩张至0～6岁，由此新增近5300万适龄儿童，为公司赢得了1.5倍的增量市场，为公司实现持续高成长提供了强有力的市场动能。叠加公司新产品不断推向市场，公司未来两年实现高质发展和业绩可持续增长的路径依然比较明清晰。基于主导产品呈现刚需的高景气赛道，预计2023年至2024年公司EPS为3.50元和4.15元（不包括股权并购预期释放带来的业绩增量）左右，按最新股价42.02元计算，动态市盈率只有12倍及10倍上下，其价值洼地仍然是非常显现。华特达因作为国内特色儿童医药的大消费企业，后市股价不断上升仍然是主基调，一旦突破前高将会呈现加强上涨趋势，中线上升空间依然比较广阔，建议投资者可予以重点关注，华特达因未来的高质量发展和光明前景仍然值得期待。