年末地产和疫情优化措施的推出，激发市场资金布局地产、医药和消费板块

新能源板块大涨，物极必反的规则再一次应验，新能源板块前面回调较多，具体原因在于市场存量资金的行业轮动，年末地产和疫情优化措施的推出，激发市场资金布局地产、医药和消费板块，新能源板块出现回调，拿光伏细分板块来说，其回调的原因在于：

12月21日，中国有色金属工业协会硅业分会最新数据显示，本周硅片价格呈现熔断式下跌。其中，M10单晶硅片（182 mm /150m）价格周环比跌幅20%，而G12单晶硅片（210 mm/150m）价格周环比跌幅也达到18.4%。业内分析认为，硅片环节大幅下降，一方面源于近期上游硅料价格下跌，另一方面与硅片厂商开工率低、年底集中抛售库存有关。

硅片价格下跌，我认为更多是与产能释放和集中抛库存有关，光伏产业链最近两年更多的利润停留在上游环节，因为疫情防控的原因，上游的产能并没有合理释放，物流体系导致上游材料供需人为供需紧平衡，但是年末出台了很多疫情防控措施，那么明年的物流体系或将逐步修复，那么上游的产能扩张也将实质释放出来，那么上游厂商开始抛售库存，价格出现崩塌，影响整个产业链的情绪，二级市场出现下跌。

今天新能源板块出现大涨，我认为是大跌后的反弹，短期还是需要保持一个谨慎的态度，但是放眼明年来说，整个市场环境或好于今年，市场风格或均衡演绎，成长和价值齐飞的可能性较大，当下应该布局明年，有三个方向可以关注：一是政策边际改善下的困境反转的机会，比如地产、医药和消费；二是成长板块的结构性机会，比如储能、海风和新能源车智能化方向；三是金融地产低估值蓝筹修复：地产、金融、建筑；重视明年国企作为中央政府稳增长主体下央企国企资产重估的配置价值，建议持续作为底仓配置。

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