【牛基热评】第一批买养老Y份额的基民，现在怎么样了？

（文章来源：牛基投资社）

2022年11月，个人养老金时代全面开启，而专门为养老而设立的Y份额基金也随之面世。

对于新鲜事物，有人不敢轻易尝试，有人愿意喝“头啖汤”。

现在时间过去了2个多月，小广开始好奇：第一批愿意尝鲜买养老Y份额的基民，现在都怎么样了？

小广去查看了数据，目前市场上共有133只养老Y份额基金，截至2023年1月19日，仅有3只Y份额基金成立以来取得负收益。

也就是说，97.74%的养老Y份额基金成立以来收益为正！

如果是在Y份额成立的时候买入、并且买入的不是极小比例的那几只亏损基金，那么恭喜你，你的个人养老金账户开始赚钱啦！

那么，具体收益率情况如何呢？

得益于过去几个月A股和港股市场的明显反弹，所以权益比例高的养老Y份额基金收益率会更高。

而养老目标基金的权益比例一般跟持有期是对应关系的，持有期越长，权益比例上限越高。

所以我们会看到，持有期长的养老Y份额基金收益弹性会更大，相应地，风险也会更高。

在股市大幅反弹的背景下，5年持有期的养老Y份额平均收益率相对更高，能达到3.46%，而1年持有期仅为0.94%。

且慢！

请听小广一句劝，千万不要一味追求高收益率就盲目选择高仓位的基金。

养老Y份额基金，跟一般基金还不太一样，养老目标基金都是带有持有期的，买入之后需要持有一定的时间才能赎回。

如果是一般的开放式基金，发现不合适的时候想换还能随便换。

如果是养老Y份额基金，假如一开始只看收益率选基金，选择了一只实际上高于自己风险承受能力的基金，中途市场出现回调的时候才发现自己根本承受不来基金的大幅波动，那么到时候想换基金都没办法，只能继续持有，承受高波动带来的难受。

所以，在选择养老Y份额基金的时候，一定要更认真仔细，选择适合自己的好基金。

看到这里，基民阿牛就很不爽了：既然养老Y份额基金还有持有期的限制，直接买一般的基金不好吗，为什么还要选它？

答案是：为了省钱。

Y份额是个人养老金基金应当针对个人养老金投资基金业务设立单独的份额类别，只能通过个人养老金资金账户购买。

所以相比A份额和C份额，Y份额在各项费率上都有一定的优势，包括：

申购费目前多为1折优惠，有的还不收取

不收取销售服务费

管理费和托管费一般是5折优惠

综合下来，整体费率就更为优惠多了。

“蚊子腿再小也是肉”，费率降下来了，那么在同样的业绩表现下，基民拿到的钱就更多了。

尤其对长达20年、甚至40年的长期投资来说，每年的总费率减少1%，最终带来的额外回报就不是一笔小数目了。

虽然选择Y份额的确会牺牲流动性，不过从长远投资以及养老规划来看，考虑到Y份额在各项费用上都有一定的优势，选择Y份额还是一个值得考虑的选择。

$广发均衡养老三年持有混合(FOF)Y(OTCFUND|017383)$$广发恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012805)$$广发睿毅领先混合A(OTCFUND|005233)$

（文章来源：牛基投资社丨本资料仅作参考，不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成本基金业绩表现的保证。投资有风险，选择需谨慎。）