欧子辰：四季报出炉，聊一聊我当前重点关注的细分方向

最近，不少用户在关注万家新能源主题基金的2022年第四季度报告，今天就来这里和大家划划重点。

回顾来看，四季度新能源板块延续了三季度的下跌趋势。在这一背景下，万家新能源主题在四季度更重视安全边际，增加了更低估值的港股新能源整车、零部件、光伏等板块的配置。短期来看，伴随着港股市场流动性的改善，这类低估值新能源标的同样具备不俗的进攻性，短期计划继续维持较高的港股仓位。

此外，本基金在三季度报告中阐述了“市场的担忧其本质上所担忧的是动力电池产业链而非新能源汽车产业链”的观点：随着技术的逐步成熟，动力电池正在回归汽车核心零部件的客观定位。当前时点随着动力电池产业链各个环节产能瓶颈逐步缓解甚至部分环节出现过剩，民族整车品牌力的进一步加强，我认为低估值的整车品牌具备相对更强的投资价值。同时，电动出行领域具备更低估值、更高的品牌确定性；储能与海上风电具备更高的短期增速确定性与渗透率提升空间；光伏板块产业链成本压力下降。这些环节都是值得增加关注度的。

$万家新能源主题混合发起C(OTCFUND|015797)$$万家新能源主题混合发起A(OTCFUND|015796)$