东吴基金张浩佳：板块轮动上涨，军工有望站上风口!

春节以后市场整体仍表现活跃，各个板块都有出现轮动上涨的状态，但是观察来看的话，市场热点逐步从消费，地产切换到半导体，计算机，新能源，近期这些行业相关利好事件也不断推出，同时前期相对滞涨，所以市场也仍有正面反馈，近期来看，通胀数据仍在不断走低，美联储加息的速度也在逐步走低，海外市场来看也迎来一顿较为强劲的反弹，从美股市场来看，纳指涨幅也高于道琼斯和标普，国内来看成长近期的涨幅也相对较大，市场情绪仍较好，预计后续仍可能会有滞涨板块出现轮动。

未来看，我国高端制造逐步加速，无论是新能源车，光伏，军工等高端制造业还是处于高景气阶段，同时政策也在鼓励其发展，行业自身具备可持续性，同时随着“实现百年强军目标、国防实力与经济实力相匹配”等决策的有效推进，使得未来3-5年军工行业的需求有望较明确，而全球清洁能源大发展的趋势也没有变化，新能源发展也有望带动新型电力市场的变化，储能等新模式也在蓬勃发展，也有望促进代表我国高端制造的军工，新能源等行业的景气持续高企。