如何拥抱经济复苏带来的市场机遇

新的一年，万象更新，生活的一切都彷佛回来了，作为一名投资人，相信大家在疫情结束后不由得想那个方向是后疫情时代的投资标的呢？毕竟疫情后经济复苏是确定性事件，我认为这时候我们应该聚焦具备景气度的方向！ 今年的投资机会比较大，为什么这么说呢？ 第一就是经济复苏，这点大家都深有体会，各类政策也都在积极出台，如对地产的支持，以及扩大内需的规划。 第二就是权益市场目前的位置整体还是低位。 1.我们通常用风险溢价水平来衡量股市的投资性价比，当前，万得全A风险溢价水平2.85，远超中位数2.31，接近机会值3.05。从风险溢价水平来看，当前权益资产已经具备较好的投资吸引力。 2.从估值层面依然可以印证这一点，我们选取沪深300指数、创业板指估值（PE-TTM）数据，可以发现沪深300指数估值位于近十年31.8%较低分位处，创业板指估值位于近十年14.9%极低分位处，而当前几乎是少有的二者均处于较低点位的时刻。

1.    有色金属板块：逻辑是电力投资、汽车消费旺盛以及房地产复苏带来的对工业金属的需求提升。

2.    化工板块：逻辑是内需复苏、以及国产替代，还有就是目前板块龙头个股的位置都非常低， 随着疫后经济活动回暖和内需复苏，龙头凭借资产、规模等众多优势有望率先迎来估值修复。

3.    机械板块：逻辑是传统机械行业底部确认，复苏在即，安全发展战略下的半导体设备和高端机床进口替代持续。

通过以上周期板块老财进行了一下基金筛选，发现最近正在发行的新基$华夏景气驱动混合A(OTCFUND|017598)$；C类：$华夏景气驱动混合C(OTCFUND|017599)$的投资策略和我的观点非常吻合，这个基金重点投资于处于景气周期相关行业上市公司的偏股混合型基金，股票投资占基金资产的比例为60%-95%，其中港股通标的股票投资占股票资产的比例为0-50%，力争捕捉量价齐升的景气向上机遇。

而且这个基金经理夏云龙也有着超过10年的投资周期板块的经验，其管理的华夏周期驱动，业绩非常给力，自2021年10月市场大幅下行期间成立，在此背景下产品仍取得正收益，自2021年底以来获得产品超额收益达17%，同期跑赢沪深300指数24%，跑赢偏股型基金指数20%，超额收益突出，上涨弹性强于同类。

据了解，夏云龙比较擅长的是周期思维的基本面趋势投资，是华夏基金周期行业研究组的组长。其研究和投资范围包括有色、化工、煤炭、钢铁、农业等诸多领域，曾多次精准把握猪周期（2018-2019年）、海运周期（2020-2021年）等周期行业的上涨机会。新基金华夏景气驱动的定位是专注周期，穿越周期，重仓而不All in。

我认为华夏景气驱动后续表现应该也会不错，大家可以积极关注一下！