近期港股出现盘整，但我们认为当前国内经济基本面仍处于快速修复期，在经济复苏主线下，港股中长期仍有望进一步受益于中国经济增长带来的盈利修复，不妨乐观看待市场。感谢各位投资人的信赖和选择，也欢迎大家来讨论区多多交流，谢谢。
1、2023年伴随国内经济回暖，海外资金回流，不妨乐观看待市场
从港股市场特征来看，海外资金因素的影响较大。2022年在俄乌冲突、中概股监管问题、美联储加息等多重问题叠加下，海外资金流出压力较大，去年10月份流出压力见顶，后随着中国疫情防控政策优化，流出压力持续减弱。
2023年预计“稳增长”替代“疫情防控”成为政策首选，加上美国通胀放缓加息周期步入尾声，人民币币值稳定，中国经济增速重回5%在全球各国中独树一帜，有望持续吸引海外资金回流中国，看好港股和A股权益市场机会。
2、这些行业机会已经展开，或值得关注。
从行业的角度，比较看好的机会可以归纳为三类：
（1）复苏主线：医疗器械、医疗服务、创新药、消费互联网、酒店旅游；
医疗器械、医疗服务需求更具刚性，春节后提前进入门诊密集期，差旅旅游等需求压抑后集中体现，春节返乡场景消费如中低端白酒消费力旺盛，澳门博彩、房地产产业链等春节前后数据略低于预期，医美、化妆品、运动服饰品牌间有所分化。
（2）创新发展和安全：军工、信创、半导体、机床、储能；
A股方面，我们认为具有制造业集群优势、兼具创新发展和安全的相关标的弹性或更大。具体来看，工业机床、半导体、储能、信创、军工受益于国产替代率提升和政策刺激，节后有望迎来主题机会和数据催化。
（3）国企央企重估主线：资源类、电信运营商、水电运营商
港股上游资源股与宏观敏感度高，对美元加息放缓敏感，同时兼具资源和成长属性，估值便宜。承担国之重器平台类角色的国企央企，具有成长/分红能力以及较强的市场沟通能力的标的，其估值提升空间或较大。
不过，我们认为市场对疫情影响经济2-3个月有所预期，超跌反弹品种估值较为宽容，但从2023年2季度开始可能面临盈利和估值的匹配，因此在具体投资中也需要仔细甄别和深入研究各类机会。感谢持有人一直以来的支持，曙光已至，相信未来可期。
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