热度“狂飙”？个人养老金“扬帆起航”

混迹基金界的盆友们，去年底应该都被“个人养老金”刷屏了吧？个人养老金制度正式落地已有两月，随着权益市场迎来开门红，在去年四季度陆续成立的一系列个人养老金Y份额产品也“扬帆起航”。第一批个人养老基金Y份额产品成立将满3个月，数据显示，截至2023/2/7，市场上共有41家基金设立了133只个人养老金基金Y份额产品，合计规模为20.06亿元，所有产品年内收益率均为正，平均收益率为3.26%。个人养老金基金Y份额是啥？如何挑选？对个人养老金感兴趣的朋友们，不妨跟着固收姐一起看下去吧！（数据来源：Choice，统计截至2023/2/7）

千呼万唤始出来：“个人养老金”制度的“养成史”

2022年可谓是“个人养老金”制度的元年，固收姐先带大家来简要回顾一下个人养老金制度的落地进程。

1、2022年4月21日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，明确参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元，个人养老金时代正式开启。　

2、2022年11月4日，五部门联合发布《个人养老金实施办法》，以及财政部、税务总局联合发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，明确自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。

3、2022年11月25日，人力资源社会保障部宣布个人养老金制度正式启动实施，在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区建立个人养老金账户。

个人养老金政策进程

首批“Y份额”战绩肿么样？

个人养老金基金Y份额，其实就是养老目标基金在已经设立的A/C份额基础上，专门针对个人养老金账户设立的“特别”份额，单独计算单位净值。作为仅向个人养老金客户开放申购的“独家”份额，Y份额的最大优势是不收取销售服务费，同时管理费和托管费有5折优惠，为了共创“养老宏图”，基金公司可谓是拿出真金白银响应国家号召。数据显示，目前公告设立并在运行的养老目标基金共有367只，总规模超880亿元，其中Y份额有133只，规模超20亿元，这些Y份额都是在去年四季度成立，成立的时间区间在2023/11/11-2023/12/24，最早的“年龄”已快满3个月，它们的具体“战绩”如何呢？截至2023/2/7，133只Y份额产品年内均取得了正收益，年内平均收益率达3.26%，看来第一批“吃螃蟹”的盆友是有实实在在吃到肉的。（数据来源：Choice，统计截至2023/2/7）

养老目标基金Y份额收益率情况

数据来源：Choice，统计截至2023/2/7

除了能让基民吃到肉以外，这批超20亿规模的养老金的入市还有望为债市带来“源头活水”。中金固收团队表示近期养老账户的设立带来的增量资金，总体是利好债券市场的配置需求的。参考去年养老理财密集建仓时点的债券市场相关品种的利率走势变化情况来看，预计增量入市的资金能够形成一定的债券市场稳定的配置力量，边际上还是有助于平抑债券市场，尤其是中长期债券的价格波动、推动有关债券品种的价格回升的。

个人养老金基金如何PICK？

有人说这么多只养老基金我都看花了眼，有啥区别？要怎么挑呢？其实灰常easy，看名字就可以get关键信息。目前养老目标基金的投资策略主要分为两大类：目标风险策略和目标日期策略。目标风险策略按风险等级可划分为稳健、平衡、积极三类，以差异化的配置风格满足不同投资者的风险偏好，比如一只养老基金名字中包含“稳健”，那么它就属于稳健型养老基金；目标日期基金则是以投资者退休日期为目标，根据不同生命阶段风险承受能力，逐步降低权益资产配置比例，一般越往后越追求稳健型，这类基金名字中会包含退休年份，如“养老2050”，就是为预计在2050年退休的人群设计的。工银瑞信首批设立的5只Y份额养老基金中，有1只是目标风险型，4只是目标日期型，退休日期涵盖2035-2050年。

So，铁汁们可根据自身的需求选择自己适合的类型，有明显风险偏好者，可pick养老目标风险基金，若没有明显风险偏好，则可以根据自己的退休时间pick合适的养老目标日期基金。俗话说，种下一棵树最好的时间是十年前，其次是现在，机会总是留给有准备的人，愿我们都能早日收获自己的“累累硕果”。

$工银养老2035(FOF)Y(OTCFUND|017251)$$工银养老2045三年持有混合发起式((OTCFUND|017352)$$工银养老2050五年持有混合发起式((OTCFUND|017353)$

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