我心目中的基金投顾

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自2019年10月24日证监会颁布公募基金投顾试点通知以来，目前已有60家机构取得试点牌照。从官方（持牌机构）的基金投顾业务上线伊始我就开始关注这个新物种，岸上看不如下海试，2021年末买了GF基金的所有投顾组合来做一只小白鼠，7个基金组合，目前等权收益率-3.74%。（账户市值截至2022年2月23日），持有这些日子来体验并不好，还发过吐槽帖《围观我的基金投顾实盘体验：卖家秀VS买家秀》

我的感觉是，目前的基金投顾组合业务大多数更像FOF翻版，区别只在投资者能否每日看到具体持仓基金；与曾经的大V/民间基金组合（比如天天基金网上当时盛行的各种组合）相比，缺了人情味与烟火气，只有在那些被收编的大V组合那，还能继续延续情感的纽带与粘性。

我心目中的基金投顾是怎样的？

比如，现金管理产品可以亏钱吗？“货币+”做成“货币-”，我认为是不可以的！

GF基金的“添利30天”打出的广告语是“现金管理/随时可用的钱”，就意味着这个钱是给投资者备着随时周转的，但是临时放几天结果还可能给放亏了，谁乐意啊？毕竟，装修款/旅游金放几十天指着生点利息，结果不够付账单了，这不是添利是添堵吧？

第二，基金要适量，配置过多基金或者调仓过于频繁，都是很不爽的。

买了1000元的“小小的太阳”基金投顾组合，1000元给我配了21只基金，至于吗？更滑稽的是，平均不到2个月就调次仓，申购7天后就给我的账户进行调仓！我自己买基金还真的从来没有过7天就赎回的先例，何况是赎回ABCDEFG等债基去申购HIJKLMN等债基？！债基7天内换来换去，干啥子呀！哪来的“千人千面”？不就是FOF的投资模式。

第三，服务要人性，顾问服务最好是有人情味与烟火气的有温度的服务

基金投顾业务是白盒操作，我的基金投顾账户中买卖任何基金都会收到短信通知，而不是象FOF那样日常是黑盒操作。相比FOF产品的6份定期报告，基金组合确实多了不少报告与日常信息推送。

可是，总感觉相比之前基金大V的文章，缺了些什么，又多了些什么。

缺了什么？缺了人情味与烟火气，看大V的文章，是感觉在隔着手机和人对话，投资分析也好，喜怒哀乐也好，字里行间有人味有人气，逐渐地熟悉他、了解他、信任他、依赖他，公众网友一般的存在。

打个不恰当的比方，你能和一个微信聊天中从来不用表情符号的陌生人交流出感情吗？交流出亲近感与陪伴感吗？

多了什么？多了公文化的行文与滴水不漏般的逻辑，这也中规那也中矩，这也对那也对，无论哪个组合总之继续加仓/持有组合就是对了，最后感觉就是个冷冰冰的机器人在例行公事地按既定频率发文章。

所谓“三分投七分顾”，“顾”的核心是“陪伴”，净值化的产品，若没有人情味烟火气则哪来信任感依赖感？“顾”若不足，不就是进阶版的FOF吗？若是没有人情味与烟火气，缺了情感的纽带与粘性，也就缺了“顾”的自向上循环的生命力。

第四，业绩要能打，业绩若是胜过同门FOF，上述槽点均可忽略

当然后来我也琢磨出原因了。互联网虽然为千人千面创造了硬设施，但不代表软服务跟上了，路漫漫兮修远兮。

以我亲身体验来看，虽说GF基金投顾组合的体验just so so，但是相对GF基金的FOF产品线，还是可圈可点的。

论投资能力，从收益率和回撤控制来看，投顾与FOF的投资水平彼此彼此不相上下，姑且打个平手；

论收费高低，投顾组合明显低于同类FOF，投顾组合完胜；

论信息透明，投顾组合是白盒策略，成分基金一目了然，调仓过程全部会显示在交易记录中，常常还附有调仓解读报告，另外定期报告的频率也远远高于FOF，投顾组合完胜。

基金投顾组合帮我们打开了基金公司FOF的黑匣子，带来了更丰富更透明的投研信息，赚得明白，亏也亏得明白，如此，作为投资者，既然有了投顾组合，业绩又不逊色于同门FOF，我们有什么理由要选择FOF呢？

第五：工具要智能，智慧定投、市场温度计之类辅助智能小工具可以有

对基金公司而言，投顾业务相比FOF及其他单只基金也更能形成客户粘性，配上一些智能小工具，比如市场温度计、智慧定投之类，帮助客户根据市场估值调整定投金额，估值低位多投、高位少投，很能提升客户实际投资体验的。

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 @东方财富创作小助手 @天天话题君 $中庚小盘价值股票(OTCFUND|007130)$$招商核心优选股票A(OTCFUND|008075)$$信澳健康中国混合A(OTCFUND|003291)$