2月23日，两市开盘震荡走高，沪指一度站上3300点。但好景不长，多板块冲高回落带动指数整体翻绿。当前的震荡调整行情体现了市场的分歧在逐渐加大。板块方面，昨日电力设备、家用电器和煤炭涨幅居前，新能源赛道回暖，光伏逆势走高；计算机全线杀跌，ChatGPT、信创等热门题材大幅回调。总体看来，A股向上修复的逻辑并未改变，国内经济复苏进程继续推进。
图：2月23日市场回顾
聚焦新能源，当前新能源板块短期回调，中长期来看在各国政府力争达到“碳中和”的大背景下，新能源板块有望迎来发展良机。从估值层面看，新能源PE（TTM）目前处于近三年2.61%的分位点，行业估值低于历史中枢水平。同时，从近期表现来看，新能源调整幅度已相对充分。从2019年以来的食品饮料、新能源、电子、军工等领涨板块的阶段性调整表现来看，回调幅度一般在10%-30%之间，平均调整幅度为15%，而从去年12月到现在，新能源的调整幅度已经接近10%，
图：新能源PE（TTM）情况
从细分赛道来看，光伏方面，制造端，随着春节后下游开工率提高，硅料价格下调趋势明确，驱动下游需求释放；应用端，根据中国光伏产业联盟数据，2022年全球光伏新增装机量达230GW，同比+35.3%，中国光伏新增装机量87.41GW，同比+59.3%，新增装机量继续保持全球主导地位，2023年装机需求旺盛，产能效率不断提升，叠加光伏补贴政策，行业企业有望实现持续盈利。
储能方面，2023年全球大型储能为主要增长点，大储相关配套缓解如大容量电芯和高功率PCS或将迎来机会。
新能源车方面，海外市场，欧洲议会通过2035年停售燃料发动机车辆议案，全面电动化成为未来主线，据测算，2023-2035年新能源汽车市场约有5倍的成长空间；国内市场，宁德时代推出“锂矿返利”计划，通过主动给理想、蔚来等客户让利提前锁定电池采购量份额，进而加强与客户长期合作关系的粘性，行业进入新的成本竞争阶段。此外，近期美国政府出台支持本土充电桩企业发展政策，这一政策催生了国内充电桩企业进军海外的新型合作模式。
风电方面，海风风机大型化趋势加速海风平价，项目需求有望加速释放。
氢能方面，当前国产电解槽和燃料电池取得技术突破，市场的主要观点仍是“上半年基础设施建设先行、下半年核心部件与应用端取得突破”。
如果有投资者小伙伴们看好新能源板块的潜在投资机会，可以重点关注新能源ETF等指数基金或涉及新能源各个细分赛道的基金产品~
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#止步3300点？A股后市咋走？##充电桩行业慌了？##奥联电子遭证监会立案调查##光伏新增装机迈入百GW时代？##“宁王”或推“返利”计划#$华安新能源主题混合A(OTCFUND|014541)$$华安新能源主题混合C(OTCFUND|014542)$$华夏新能源车龙头混合发起式A(OTCFUND|013395)$
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