投资者朋友们大家好，
在经历去年各线城市房地产销售量锐减和房价下降的低迷后，随着防疫优化调整，和一系列支持房产的政策出台，2023年的房地产市场出现回暖。政策和房市成交回暖，利好房企发展、居民信心修复，和地产链家居家电等相关公司业绩的增长。
中央经济工作会议把恢复和扩大消费摆在优先位置，相关促消费政策也陆续推出。近期，各地陆续发放消费券。消费券的发放有利于促进“消费回补”，对受疫情影响严重的商户具有更强的修复作用。
总结来说，消费场景已逐步恢复，消费复苏在路上。当前阶段消费板块仍具性价比，虽然消费板块有所反弹，但大部分消费行业估值处于17年以来的中枢以下，伴随着业绩的恢复，有望迎来戴维斯双击。此前熊市主要的两个影响因素，一个疫情反复、一个宏观下行，都在迎来趋势性好转，23年我们看好以地产链、白酒、出行链为代表的消费板块。
以下是我们团队本周的观察和解读：
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