国内市场：
中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。
克而瑞地产研究发布报告显示，2月整体市场延续稳步修复行情，重点30城供应低位回升，环比微增7%；成交则强势反弹，同环比涨幅均超4成，整体成交规模与去年12月基本持平，前2月累计成交已止跌，市场回升苗头初显。
中国经济出现久违的景气度全面提升！中国2月官方制造业PMI为52.6，较上月回升2.5个百分点，明显好于市场预期的50.5。官方非制造业PMI和综合PMI分别为56.3和56.4，也较前值明显回升。 2月新能源车市暖意浓！造车新势力方面，理想、蔚来、哪吒位居交付榜前三，分别交付 1.66 万辆、1.22 万辆和 1.01 万辆；赛力斯销量6577辆，小鹏交付6010辆，极氪交付5455辆，零跑交付3198辆。传统车企方面，比亚迪仍“一骑绝尘”，新能源汽车月销 19.37 万辆，同比大增119%；广汽埃安销量3万辆，同比增253%。
政府工作报告：今年国内生产总值增长目标5%左右。城镇新增就业1200万人左右，城镇调查失业率5.5%左右；居民消费价格涨幅3%左右；居民收入增长与经济增长基本同步；进出口促稳提质，国际收支基本平衡；粮食产量保持在1.3万亿斤以上；单位国内生产总值能耗和主要污染物排放量继续下降，重点控制化石能源消费，生态环境质量稳定改善。
军工：军费同比增长7.2%，增幅比去年上调0.1个百分点。
海外市场：
“全球资产定价之锚”——美国10年期国债收益率重返4%。分析指出，近期公布的美国经济数据超预期强劲，叠加美联储官员频频“鹰派”发言，市场此前对美联储年内货币政策转向的乐观预期不断纠偏，推动美债收益率持续上行。上周市场分化严重，上证指数创出年内新高，而创业板指则呈现震荡走势。据新华社5日英文报道，今年国防费预算约为15537亿元人民币，同比增长7.2%，增幅比去年上调0.1%。此前市场质疑连续3年高增后，军费支出放缓，周末的数据验证了我们对于行业高景气的判断。当前建军目标明确，地缘政治冲突加剧，军工投入增长确定。目前军工行业估值处于历史低位，交易拥挤度良好，基本面逐季向好，确定性较高，我们将重点关注行业未来中长期增长。
2021年11月25日，国防部发言对“十三五”武器装备建设给出定性结论“我军武器装备建设实现跨越式发展、取得历史性成就。在装备建设总体形态上，淘汰一代、压减二代、批量列装三代以上装备，基本建成以三代为主体、四代为骨干的装备体系”；同时对“十四五”及以后指明方向“加快构建武器装备建设新发展格局，全力以赴加快武器装备现代化，在新的起点上推动我军武器装备建设再上一个大台阶”。党的《二十大报告》重申加速开创国防和军队现代化、坚定不移推进祖国统一大业。
世界进入新的挑战变革期，我国国家发展与国防建设是未来重点，国防大发展是国家发展的战略要求。未来5年，我军建设的中心任务就是实现建军一百年奋斗目标，加快建成全球一流军队，国防建设同时具备2035、2050中远期发展目标，强化了军工行业中长期发展逻辑。
在投资策略上，重点把握供需拐点和成长起点两大投资主线。在供需拐点方面：重点关注符合“实战需求旺、储备型号多、量产节点至” 三大标准的整机及核心配套公司，以及在实战化练兵背景下需求集中释放的相关公司；在成长起点方面：重点关注符合“行业空间大、国产化率低、转化效率高”三大标准的相关细分领域的龙头公司，包括上游的关键原材料、核心元器件，下游的航空发动机、电磁技术等领域。$中航军民融合精选C(OTCFUND|004927)$$中航军民融合精选A(OTCFUND|004926)$
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