昨日克强总理发表了2023年政府工作会议，国企改革方向、中药等板块继续走强。在之前的文章中我们重点剖析过中药的持续景气逻辑。
今天我们将从2023年这份政府工作报告中进一步带着大家挖掘投资机会，找到投资风向。
在逐字逐句分析这份报告之前，我想跟大家说的是在我们的市场政策主导是一个主要的因子，所谓“话筒一响，黄金万两”。对于政策报告的研究是一个分析师和投资人必须具备的基本功，但是这份基本功却是最难炼成的。
因为普通投资者对报告的用词和方向往往是一头雾水，不明所以，总体的感觉就是除了歌功颂德和“画饼”之外，好像啥也没有说。
其实在这个“好像啥也没有说”的表象下，对于专业人士来说，又是什么都说了，因为报告的内容是指导政府接下来一年或者五年的工作指南，他必须明确哪些是方向，哪些是重点，哪些是基本保障就可以，所以根据我们的报告文学，重点和非重要其实都在排序和措辞中进行了优先劣后的排序。
在报告的级别上，也是意义完全不同的。如果你不理解报告的级别，那可以看看这份报告是谁参与了一起听的，或者是谁来读的，这两者是重中之重。
因为参会和读报告的人，决定了报告的内容重要性，也就决定了报告的指导性是什么级别的。级别越高，指导性越强，越能够带动更大的影响力！此中有真金，看懂便赚钱！
至于形式级别，文件抬头均有“中G中Y”、“全国人大”、“国W院”、“工信部”等等，大家有时间可以自己查一下排序，此处每个级别的重要性我想我不用多言，如果不清晰，以后我们也可以茶话闲聊。
废话说完，说回正题，2023年政府工作会议逐句剖解：
第一部分，过去一年和五年回顾，咱们就不重点聊了，直接跳过；虽然真的很有看点和味道，但是不便在这里浪费时间。
直接进入今年的解读部分：
先看第一段总纲：第一段读懂是核心。
"居民收入增长与经济增长基本同步"
国内生产总值5%左右，就业1200万，居民消费价格3%，这些都不是重点，重点在“居民收入增长与经济增长基本同步”。
也就是说今年大家的收入增长就是5%左右，说明啥？就是大家对自己的收入要降低预期，现在各行各业还是很难赚钱的。
“进出口促稳提质,国际收支基本平衡”
紧接着“进出口促稳提质,国际收支基本平衡”，啥意思？基本平衡意思是不亏钱就是万幸了。
我们最近看到消息，进出口促进稳定提升质量，就是我们出口的东西不能仅仅是衣服、鞋子这些消费品了，我们要加大汽车、电子类产品这些高质量产业链上的出口，这样质量才高。
同时在进口上要进口那种对我们来说高质量的东西，并且保持稳定，对我$们来说什么东西是高质量但是又不能保障稳定的产品？不就是半导体、工业母机、核心零部件这些卡脖子的东西吗？
所以从这个角度讲，出海的汽车、电子类行业国家会继续支持，半导体要发展，但是现在这个行业还不行。
所以我们投资半导体的逻辑就简单了，中美关系缓和，就可以定投一点，紧张就不投了。能够做一部分的国产替代的厂商可以长期看好，比如军工类的芯片这些是芯片投资的重点，再不好，我们也得用自己的。
“重点控制化石能源消费”
再接着“重点控制化石能源消费”，就是要提高新型能源的占比，所以新能源仍然是能源发展的主题，而储能和氢能、锂电池等等这些能源方向是重中之重。
记住在政府政策报告这种惜字如金的文件中看到了“副词——修饰动词”的词语的要重点关注，比如这里的“重点控制”。
一旦碰到能源那肯定就是万亿、十万亿的市场，我们之前说过，水深处才能藏真龙，水大雨大，所以要找投资赛道首先要确定的是赛道的规模和景气度，现在能源方向两者均具备。
而能源方向，储能、氢能又是重中之重，如果我把重点划成这样，你还不知道、不赚钱，我确实不知道小倍的团队还能够做什么来帮助你，或许你应该买混合偏债，远离股市。
稳字当头、稳中求进
再往下就是稳字当头、稳中求进，这是之前很多年，也是之后很多年，甚至永恒的话题，大家细品便知，如果能够激进，谁又愿意提稳呢？谁在什么情况下才喜欢提“稳”？你可以自己细细咀嚼。
“赤字率拟按３％安排”
OK，说下一句“赤字率拟按３％安排”，我们知道在过去5年如此严峻的情况下，我们的赤字率也在2.8%左右，现在为了配合稳经济，我们需要做的事情是按照赤字率3%进行这个“稳”的工作，所以大家知道稳在哪里了吧？
不清楚没关系，再看下面紧着的解释“充分发挥专项债，加快实施十四五重大工程”，方向指向很简单，重大工程即为基建。
要政府发挥投资带头作用带动民资资本的参与活力，这句话更加明确了方向范围，就是政府是投资的主体，民间资本是来积极参与，然后结合下文的“国企社会责任和经济责任，提高国企竞争力”则更加明确地指出了央企、国企在重大工程中的建设带头作用。
那么在国企改革中，这些基建型方向的大型国企便是重点投资的方向，比如我们之前分析过的中建、中交、中铁这些标的。
“产业政策要发展和安全并举，完善新型举国体制，发挥好政府在关键核心技术攻关中的组织作用,突出企业科技创新主体地位”
发展和安全，是产业发展的前提，核心技术要由政府带动和组织，这就表明了后续在产业创新上，国企依然要发挥主导作用，这印证了最近易主席的话，要重新估值和定价中国特色的国有企业。
所以今年的工作重点方向都在国企改革和国企未来的市场化带头效应上。国企改革将是接下来几年的主线，可以重点关注那种几十亿的国有企业标的，如果和核心产业特别是创新方向的挂钩应该重点关注他们的“被热炒”机会。
房地产——保障体系
至于“房地产已经放在了第五点——保障体系中”去了，而在房地产政策中着重“有效防范化解优质头部房企风险,改善资产负债状况,防止无序扩张,促进房地产业平稳发展。”
所以房地产的作用只有一个保障防风险、只能先保障头部优质房企，就差说只保国企了，以后买房清晰了吗？害怕烂尾，就知道选谁了吧？
$房地产(931775)$$国企改革(SZ399974)$$储能(BK0989)$#两会期间，哪些板块有望站上风口？#
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