双基金经理模式是市场主流的“固收+”管理方式，一人管股、一人管债。博道“固收+”一人完成整体配置，审时度势股债之间哪怕细微的性价比差别，灵敏调整各自仓位，从而更大化资产配置带来的收益
权益部分的选股思路
权益头寸的投资，目前市场上的比较主流的方式是，有的是通过主动选股的方式，要么就是通过一个股票基金经理，再搭一个债券基金经理共同管理的方式。
我们是通过量化管理的方式，简单来讲就是用量化多因子选股的方式去构建股票这部分的组合跟头寸，那么这样做的方式我觉得有几个好处：
第一个好处是能够最大化的去追求股票投资的超额以及维持超额的持久性。为什么这么讲？因为我们知道多因子模型的一个好处是什么，它有非常大的宽度选股的优势，比如说我们构建了小几百个的三类因子，最后把这些因子汇合成12个相关性比较低的大类因子，这样就可以通过不同的角度跟不同的方面去捕捉市场上尽可能多的收益来源，这样整个权益投资的超额的宽度，以及超额的持久性以及长期水平就能够得到比较大的提升。
第二点的话，我自己觉得用量化的方式去做股票这部分的头寸，还能进一步地发挥股票头寸跟债券头寸的这种协同效应。因为量化的一个好处是什么？好处是它有一个所谓的自适应的资产配置的效应，量化模型会每天对整个组合进行一个微调，但不会每天有大调。那么这种每天微调的一个模式意味着什么？意味着你不需要一个股票基金经理每天跟一个债券基金经理去沟通，说我们今天是不是要把债券减一减，要把股票减一减，因为模型自动就完成了这个动作，所以它能够进一步地发挥所谓的系统性配置的极大化的作用。
债券部分的投资思路
债券部分的投资应该来讲也是我们的特色之一。因为我自己做债券投资也有一些年头，我就用几个简单的方面来概括一下我们的特点：
第一个特点就是我们不做信用的下沉，所以信用风险大概率是被战略性地放弃了。
第二个特点的话，我们把债券头寸的仓位分成两个类型，第一个是配置性仓位，第二个是交易性的仓位。
那么所谓的配置性的仓位的话，那就是去争取跟信用风险关联度较低的一个基础收益跟回报，比如基本上配置一个超三A或者利率债、国开债这种信用风险极低的债券作为基础收益的来源。
第二点是我们的一个很大的特点，就是交易性的仓位。我们现在采用一个利率量化模型去做交易性的仓位，简单来讲也是类似股票多因子的这种做法，通过利率多因子的方式去判断利率的趋势跟波段，这两个收益的机会跟来源是这么一个做法。
所以总的来讲，就是说债券投资把信用风险给尽量剥离，同时区分配置的一个基础的收益，以及利率量化的这种交易性的收益的时候，整个组合的债券投资从长期的角度来讲，我自己觉得就更能体现出注重长期回报的这么一个特点。
$博道和祥多元稳健债券C(OTCFUND|017135)$
$博道盛利6个月持有期混合(OTCFUND|010404)$
$博道和瑞多元稳健6个月持有混合C(OTCFUND|016638)$
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