一文读懂西部利得中证1000指数增强！

Q1：西部利得中证1000指数增强这只产品有哪些亮点？

三大亮点：

  优质指数：小市值、高成长，“专精特新“含量高。

  增强实力：量化魔术师盛丰衍掌舵指数增强策略，代表作超额收益领先。

  布局时机：指数估值处于历史低位，有望展现高锐度。

Q2：什么是中证1000指数？有什么特点？

中证 1000 指数（000852）由全部 A 股中剔除沪深300和中证500指数成份股后，规模偏小且流动性好的1000只股票组成。

典型小盘风格指数：中证1000成份股市值中位数仅98.16亿元。

成份股行业分布广泛而分散，其中科技创新和高端制造含量相对较高。

数据来源：Wind，中证指数官网，截至2022/12/31

高成长、高弹性：自指数基日2004/12/31以来，中证1000指数涨幅、波动率均高于其他主流宽基指数。当市场向好时，中证1000指数有望展现出高锐度。

数据来源：Wind，时间区间2004/12/31-2022/12/31。波动率（计算周期：周）指区间内“周收益率的标准差”，年化波动率=波动率*52^0.5。年化波动率仅为指数在区间内历史风险收益特征的一种表现形式，不预示未来风险、收益表现更不是基金业绩的保证。年化波动率不代表投资者在任何时点投资均承受该水平风险并获得该水平收益。中证1000指数过往业绩和波动表现不代表我司相关指数增强基金的表现，不预示指数以及相关指数增强基金的未来走势。

“专精特新“含量高，成长潜力大：“专精特新”是指中小企业具备专业化、精细化、特色化、新颖化的特征，“专精特新”企业是政策重点支持的中国经济转型、科技进步、制造业升级先锋。中证1000成份股中的“专精特新” 企业在数量和占比上均远高于中证500、 沪深300等指数。

数据来源：Wind，工信部2019年5月、2020年11月、2021年7月、2022年8月发布四批专精特新“小巨人” 企业名单。指数成分股截至2022/12/31。

Q3：现在是否是布局小盘股的时机？

从历史表现来看，A股存在明显的大小盘风格轮动现象。以沪深300和中证1000分别作为大小盘风格的代表进行对比，近2年小盘风格占优。

当经济复苏时，中证1000指数中的中小企业经营状况有望出现较大的边际改善。指数本身也更具成长性和弹性，有望展现高锐度。

 数据来源：Wind，时间区间2021/3/1-2023/2/28。中证1000指数2018、2019、2020、2021、2022完整年度涨跌幅分别为-36.87%、25.67%、19.39%、20.52%、21.58%，沪深300指数2018、2019、2020、2021、2022完整年度涨跌幅分别为-25.31%、36.07%、27.21%、-5.20%、-21.63%。

数据来源：Wind，时间区间2004/12/31-2023/2/28。中证1000、沪深300指数过往业绩和相对强弱表现不代表我司相关指数增强基金的表现，不预示指数以及相关指数增强基金的未来走势。

Q4：当前中证1000指数的配置价值如何？

中证1000指数当前市盈率TTM为31.15（历史中位数为41.38、平均值为49.41），处于相对低估的区间，配置价值凸显。

数据来源：Wind，2014/10/17 - 2023/2/28。市盈率TTM仅为衡量指数估值的常用指标之一，市盈率TTM的高低并不代表指数实际走势，更不预示其未来走势，仅供参考。

Q5：拟任基金经理是谁？

拟任基金经理是被誉为“量化魔术师”的西部利得基金量化投资总监

盛丰衍

【计算机学霸】上海交通大学信息安全本科，复旦大学计算机硕士。

【扎实的量化投研经验】10年证券从业经验、其中6.4年基金管理经验。

【40万持有人的选择】在管产品持有人户数超40万。

【深受机构投资者青睐】管理规模中超40%来自机构投资者。

【投资理念】弱小和无知不是投资的障碍，傲慢才是。

数据来源：盛丰衍截至2022/6/30在管产品半年报，含共同管理产品。

Q6：拟任基金经理过往业绩如何？

盛丰衍过往业绩亮眼，代表作年化收益超15%*，超额收益显著。

*盛丰衍代表作选取标准为管理3年以上产品。

数据来源：业绩及比较基准数据来自基金定期报告，时间截至2022/12/31。完整业绩及同类产品业绩揭示请见后文。年化回报=((1+区间回报)^（1/时间区间）-1)*100%。计算区间为产品成立或转型日-2022/12/31。年化回报仅为区间历史业绩的一种表现形式，不预示未来业绩表现更不是基金业绩的保证。年化收益不代表投资者在任何时点均可获得该水平的收益。超额收益排名为海通证券超额收益排行榜2023/1/3发布，时间截至2022/12/30。西部利得中证500指数增强A、西部利得沪深 300 指数A、西部利得国企红利指数增强A分类为增强股票指数型，西部利得量化成长混合A分类为强股混合型，其中超额收益指区间基金净值增长率减除该基金业绩比较标准的同区间的收益率后的结果。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。

Q7：基金经理采取怎样的策略来做指数增强？

本产品采取的指数增强策略可以用3句话概括：

一、基本面量化：提炼基本面投资逻辑，构建量化模型选股。

二、分域建模：根据不同板块和行业的特点针对性制定策略。针对成份股较多的中证1000，结合人工智能在大数据中的规律挖掘与信息全局处理能力。

三、量化为舟、主观为舵：量化模型化决策+主观中长周期把握方向。

材料中的投资策略等内容仅代表理论投资策略，不作为基金具体投资情况的承诺或预测，基金具体投资比例、策略等请详见基金法律文件。

Q8：基金经理怎么看权益市场？

目前拟任基金经理盛丰衍对权益市场的态度较为乐观：随着疫情等多项负面因素的消退，经济复苏的信号越来越强烈，市场正在从2022年的悲观情绪中走出。从去年10月的低点到现在，市场经历了一波反弹，而偏股基金目前仍涨幅较为有限。现在或许是一个通过基金来投资权益市场的良好时机。

材料中的市场观点等内容仅代表理论投资策略，不作为基金具体投资情况的承诺或预测，基金具体投资比例、策略等请详见基金法律文件。

Q9：产品要素

投资策略：本基金以中证1000指数为标的指数，在控制投资组合与业绩比较基准跟踪误差的基础上，结合“自下而上”的选股方式对投资组合进行积极的管理与风险控制，力争获得超越业绩比较基准的收益。本基金可以将标的指数成份股及备选股之外的股票纳入基金股票池，并构建主动型投资组合。

投资比例：本基金股票资产占基金资产的比例不低于80%；投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%。

业绩比较基准：中证1000指数*95%+活期存款利率（税后）*5%

风险等级：西部利得中证1000指数增强属于R3（中风险等级）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为C3及以上的投资者，风险等级划分规则说明详见西部利得基金官网。在代销机构认/申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。

Q10：费率结构

具体产品要素和费率结构详见基金合同、产品资料概要及招募说明书。

西部利得中证500指数增强A、西部利得沪深300指数增强A互为银河三级分类同类（增强规模指数股票型基金A类），业绩及比较基准数据来自定期报告，截至2022/12/31：

西部利得中证500指数增强A（R3）2020/2/19由原“西部利得中证 500 等权重指数分级证券投资基金”转型而来，盛丰衍任职日期2020/2/19，陈元骅任职日期2022/1/17。本产品A类2021、2022年度、成立以来回报（业绩比较基准）分别为：27.70%（14.83%）， -17.72%（-19.30%） ，53.11%（3.76%）。业绩比较基准为“中证500指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%”。

西部利得沪深300指数A（R3）2018/12/27由原“西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金”转型而来，盛丰衍于转型之日起管理本产品。本产品A类2019，2020，2021，2022年度，成立以来回报（业绩比较基准）分别为42.86%（34.14%），58.86%（25.86%），-0.22%（-4.85%），-22.55%（-20.58%），75.64%（27.92%），业绩比较基准为“沪深300指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%”。

西部利得国企红利指数增强A及同类产品（银河三级分类增强主题指数股票型基金A类）业绩及比较基准数据来自定期报告，截至2022/12/31：

西部利得国企红利指数增强A类（R3）成立于2018/7/11，历任基金经理崔惠军，现任基金经理盛丰衍任职日期2018/7/11，陈元骅任职日期2021/9/3，本基金2019、2020、2021、2022年度及成立以来的回报（业绩比较基准）分别为29.85%（15.58%）、23.71%（-2.20%）、17.39%（9.85%）、6.77%（-0.52%）、97.77%（18.09%）。业绩比较基准为“中证国有企业红利指数收益率*90%+商业银行活期存款利率(税后)*10%”。

西部利得中证人工智能指数增强A类（R4）成立于2021/6/8，现任基金经理盛丰衍任职日期2021/6/8，陈蒙任职日期2021/6/26，本基金2022年度、成立以来的回报（业绩比较基准）分别为-28.43%（-33.90%）、-24.88%（-29.58%），业绩比较基准为“中证人工智能主题指数收益率*95%+活期存款利率（税后）*5%”。

西部利得CES芯片指数增强A类（R4）成立于2021/12/23，现任基金经理盛丰衍任职日期2021/12/23，陈蒙任职日期2021/12/23，本基金2022年、成立以来的回报（业绩比较基准）分别为-39.21%（-37.06%）-39.19%（-36.65%），业绩比较基准为“中华交易服务半导体芯片行业指数收益率*95%+活期存款利率（税后）*5%”。

西部利得量化成长混合A及同类产品（银河三级分类偏股型基金（股票上下限60%-95%）A类）业绩及比较基准数据来自定期报告，截至2022/12/31：

西部利得量化成长混合A（R3）成立日期2019/3/19，盛丰衍任职日期2019/3/19，2020、2021、2022年度、成立至今回报（业绩比较基准）分别为71.81%（16.08%）、28.11%（11.81%）、-18.79%（-15.21%）、116.64（6.97%），业绩比较基准为“中证500指数收益率*75%+同期银行活期存款利率（税后）*25%”。

西部利得量化优选一年持有期混合A（R3）成立日期2021/1/19，盛丰衍任职日期2021/1/19。2022年度、成立以来回报（业绩比较基准）为-25.31%（-15.18%）、-7.33%（-6.42%）。业绩比较基准为“中证500指数收益率*75%+中债综合全价（总值）指数收益率*25%”。

注：盛丰衍2016年10月加入西部利得基金，2016年11月起任基金经理。

风险提示：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。西部利得中证1000指数增强属于R3（中风险等级）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为C3及以上的投资者，风险等级划分规则说明详见西部利得基金官网。在代销机构认/申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。本产品由西部利得基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资人在投资本公司基金产品前，请务必认真阅读相应的《基金合同》、产品资料及最新《招募说明书》等法律文件及风险揭示，充分认识相关风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人承诺诚实信用地管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金是指数增强开放式基金，请特别关注其跟踪指数的被动投资风险（标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、成份股停牌或退市的风险、指数编制机构停止服务的风险等）、增强性投资的积极投资风险等风险。

$西部利得中证1000指数增强A(OTCFUND|018157)$

$西部利得中证1000指数增强C(OTCFUND|018158)$