一、业绩亮点
2018年3月，李昱开始管工银瑞信灵活配置，2018-2022年，这只基金连续5年同类前50%。
二、基金经理介绍
李昱，曾先后在中投证券担任研究员，在华安基金担任高级研究员、小组负责人，在中信产业基金从事二级市场投研；2017年加入工银瑞信，现任固定收益部基金经理。
2018年3月开始管工银瑞信灵活配置，任内收益125.2%，同类前7%。
三、投资理念&持仓结构
李昱的访谈没找到，季报中他多次说“自下而上选取成长性较高的个股、行业均衡配置、整体维持高于基准的仓位”。
他的持仓是均衡的，不重仓一个行业，也不择时。
有券商分析过他持仓后得出这么几个结论：
《【西南金工】工银瑞信李昱：行业配置均衡，超额收益优异稳定——基金优选系列之八》
（1）超额收益主要来源于精选个股。
（2）基金经理长短期业绩兼顾，不会冒风险做激进投资，从组合管理的角度对个股进行配置进而实现目标，业绩稳定性极佳。
（3）行业配置均衡，比例相对稳定，仅根据市场行情进行小幅度调整。从历史各报告期披露的持仓数据来看，基金经理对医药、食品饮料、计算机、电子行业有较明显的偏好。
（4）深耕成长，重视价值，持仓价值成长风格显著。基金经理所持有的非打新股在风格上始终以高成长及高盈利质量为主，基金经理任期内高成长平均配置比例为44.82%，高盈利质量平均配置比例为72.67%，呈现显著的价值成长风格。
（5）基金重仓股超额收益显著，超额胜率亮眼。基金经理任职期间，基金重仓股超额收益显著，重仓股加权平均超额收益为15.07%；重仓股超额胜率高达95%。充分体现了基金经理优秀的选股能力。
四、业绩&回撤
2018年3月6日任职以来，工银瑞信灵活配置涨了125.36%，年化17.4%。同期，沪深300跌了1.48%，偏股基金指数涨了49.65%，李昱的收益还是很好的。
回撤上，李昱均衡配置，仓位也只有70%多，是能跑赢沪深300的。但持仓偏成长，跑赢沪深300的比例不大。
李昱是个攻守兼备的选手，牛熊都能跑赢市场，但熊市中超额收益更明显些。
五、自持&机构持有
工银瑞信灵活配置，机构持有5.05%的份额，基金经理持有10-50万份。
工银新焦点，机构持有53.55%的份额，基金经理不持有。
风险提示：
股票和基金都有风险，投资需谨慎。本号主要是梳理一些知识点，以及自己投基之路上的感悟，看做个人笔记就好，公开主要是方便自己查询，也希望对他人产生那么一些帮助，不构成任何投资建议，所提的基金、股票也不作任何推荐。
$工银瑞信灵活配置混合B(OTCFUND|001428)$$工银新焦点混合A(OTCFUND|001715)$
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