从长周期维度看，计算机和传媒在过去的6-7年时间里，每年都在行业的倒数前3名或前5名。特别是传媒中的游戏股，前几年因为版权的管制问题受到了压制。随着今年版权的放开，基本面得到了边际改善，且估值目前只有15-20倍左右。那这就有可能是一个大行情的开始。
从中期的维度看，计算机从去年四季度开始涨，传媒也涨了才一个季度，市场在3月份才开始慢慢配置AI。大家可以观察基金的净值，在TMT这个方向配置的还是很少的，全市场10%不到。它涨得太快了，大家来不及参与。如果说后面有调整，是一个非常好的参与机会，大家都会配置进来。所以短期确实可能会有回调的压力，这是一个加仓的机会。但不会因为这个去做一些减持的动作，会在跌的时候再加一些，把组合做得更有进攻性。
整体来看，TMT的机会非常大，因为AI这个核心的底层技术，它能将上中下游串起来，上游的算力，中游的大模型，下游的应用。而且AI具有自我迭代的过程，它可以自我学习，越学越聪明。所有的互联网大厂为了不被替代，研究的进程也会越来越快，催化剂会层出不穷。这不是一个简单的主题投资，而是一个产业趋势。
$信诚周期轮动混合(LOF)C(OTCFUND|014335)$$信诚周期轮动混合(LOF)A(OTCFUND|165516)$
$信诚中证TMT产业主题指数(LOF)C(OTCFUND|013122)$
#坐不住了！死了都要AI？#
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