最近，关于基金经理调仓AI（人工智能）的讨论挺多的。
还有人给出了名单，
这些基金4月3日的“实际涨跌幅”较“估算涨跌幅”大幅偏离。
而4月3日又是人工智能大涨的一天，然后得出结论：
这些基金经理比较鸡贼，熬过一季报披露期后（一季报披露3月31日的持仓），就开始肆无忌惮的“追高”了。
但懒猫扒了下，
3月31日同样是人工智能大涨的一天，
很多4月3日“实际涨跌幅”较“估算涨跌幅”大幅偏离的基金，在3月31日也大幅偏离。
所以，
是有基金经理调仓人工智能，但说人家为了避免人设坍塌，熬过3月31日持仓披露期后才开始“追高”就有点过了。
另外，
在梳理的过程中，懒猫发现有几只基金的调仓还挺有意思的，各有各的花样，和小伙伴分享下~~
01
主要是从新能源、消费赛道切过来的
先说偏离最大的“中金成长精选”。
它去年四季度重仓新能源，十大重仓股都是新能源。
所以，3月31日、4月3日，主流平台对它的预估涨幅都不高。
但实际涨幅却惊掉人眼镜，
3月31日，基金涨了5.7%。
4月3日，基金涨了7.59%。
成了偏离度最大的一只基金。
至于为什么偏离这么大，不用猜也知道，基金经理把仓位从新能源切到了人工智能上。
不得不说，这个操作还挺骚的，不打转向灯，也不踩油门，直接就换了个赛道。
至于效果嘛，也还是有的。重仓新能源的时候，连续几个月排名垫底，切换到人工智能后，排名已经排到前2%了，看到了基金经理满满的求生欲。
另一个切向人工智能的大热门是消费，好几只消费基金也开始重仓人工智能了。
比如，中邮消费升级，去年4季度重仓消费，3月31日、4月3日，连续2天大涨。
还有，华泰柏瑞消费成长，去年4季度重仓消费，今年3月31日、4月3日连续2天大涨。
懒猫扒了这2只基金的历史持仓，
都是大消费打底，近期也没更换基金经理，不清楚为啥突然要上人工智能的车。
而且，你仔细看这2只基金的收益数据，
“近1周”几乎贡献了“今年来”的所有收益。
所以，有没有那种可能：这两只基金不光上了车，而且可能是最近才上的。
顺着这个线索，懒猫筛了下，
基金近1周收益超过6%；
今年以来收益不超过11%；
3月31日，收益超过2%；
4月3日，收益超过3%。
这是符合条件的基金名单：
这些基金经理都可能在近期加仓，或上了人工智能的车（只是猜测）。
比如，银华互联网主题，
去年4季度，基金重仓新能源，仓位是57%，但3月31日、4月3日，连续2天，基金都涨了4%左右。
还有，泰达宏利绩优混合，
去年4季度新能源仓位是49%，今年3月31日、4月3日，基金连续2天的涨幅都在3%以上。
还有一些明星基金经理，也可能加仓了人工智能。
比如，束金伟、许炎。
束金伟管的万家新机遇龙头企业，去年4季度拿的主要是消费、新能源龙头。
3月31日、4月3日，这些股龙头股表现都不佳，但万家新机遇龙头企业却连续2天大涨，不排除基金经理将仓位向人工智能倾斜的可能。
许炎管的富国成长策略，仓位也很分散，分布在互联网、新能源、电子、计算机等行业。
3月31日、4月3日，这些股票整体表现不佳，但基金净值也是连续2天大涨。
另一个证据是，
年报中，两人也都表达了对人工智能（AI）方向的看好。
02
紧急归位的
这说的是，曲扬管的“前海开源人工智能”。
去年，这只基金还是几条腿走路，券商有，新能源有，医疗还有，计算机也有。
最近，似乎“全仓”人工智能了。
3月31日，涨了6.52%。
4月3日，涨了7.57%。
今天，在十大重仓股（仓位是80.64%）平均下跌2%的情况下，预估净值硬生生拉了1%。
而且看3月31日、4月3日连续涨幅的话，
前海开源人工智能涨了14.58%，全市场只有几只动漫游戏ETF涨幅比它高。
这只基金大概率紧急归位了，重新“聚焦”人工智能。
03
可能已经下车了的
有人上车，就有人要下车。
懒猫之前梳理过可能提前下车信创的基金经理，
（大涨51%后，已经有基金经理提前下车~）
https://mp.weixin.qq.com/s/AadhVG57ihLUR094Uv3MpA
当时的结论是：黄兴亮不确定，陆文凯、石础、陈涛、刘明，可能已经减仓或下车。
再结合他们最近的收益看下，
黄兴亮应该还在车上，石础、陈涛、刘明可能已经减仓或下车，陆文凯应该也减了点仓位。
这个操作挺加分的，低位进，不贪高。
04
赶了个晚集
富国中证大数据产业ETF发起式联接，
它跟踪的是“富国中证大数据产业ETF”。
4月3日，ETF涨了5.62%，但这只ETF联接基金就涨了0.87%。
为啥呢？
基金刚成立，3月24日成立的。
一般来说，新基金成立后有一个月的建仓期，基金经理可能就没那么急着建仓。
不过，这只基金规模不大，只有2300万，而且是ETF联接基金，按说基金经理直接申购ETF就行了，不知道咋赶了个晚集...
05
行情
最后再来说下行情，
两个很明显的事实：
（1）公募基金在向人工智能方向（已经扩散到TMT了）调仓。
兴业证券用“【实际涨幅-估算涨幅1%】的基金数量占比”来衡量基金业绩偏离度。
数据显示：3月中旬以来，业绩偏离程度较大的基金数量占比快速抬升，4月3日为15.2%，处于21年以来98.8%的分位数水平。
也就是说，
除了我们找到的几只大幅调仓的基金，还可能有更多基金也在调仓，只不过幅度没那么大，不那么容易被发现罢了。
（2）TMT方向已经非常拥挤。
这个看换手率就可以了，
CS计算机，换手率达到了2020年7月的高点，而当时是计算机行情的最高点。
半导体的情况稍微好一些，
国证芯片的换手率虽然快速飙升，但离2020年7月、2021年7月的高点还有一段距离。
一般来说，换手率的高点也对应着行情的阶段性高点，这也就不难理解为什么会有基金经理提前撤退了。
另外，这两天的行情也很能说明问题：都是盘中巨震，收了长长的上影线，说明资金在剧烈博弈。
想入场的小伙伴要注意下“短期已经有点高”的事实。
但你说行情就此见顶了吗？
恐怕也很难说，市场对人工智能的预期是“新一轮技术革命”，借鉴刚刚过去的新能源行情，人工智能行情能走多远，恐怕也只能等走完之后才知道。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。
$中金成长精选混合A(OTCFUND|010951)$$科创主题投资基金LOF(SH501080)$$中邮消费升级(OTCFUND|003513)$
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