大家好，我是老乔。
昨天晚上在支付宝直播结束以后，小老弟说有几个想问的问题没有说出来。我就想那就写成文稿发出来，也方便大家阅读并且和我进行交流。
我眼中的二季度制造板块是这样的。首先，新能源继续保持分化，其中电车和电池产业链是增速下降过程中的不断调整，很多子行业依然处于竞争格局恶化过程中，譬如锂矿等，光伏中大部分行业竞争格局呈现恶化趋势，只是因为硅料率先降价，一些中间环节可以吃短暂的未再定价收益，但是很快会面临库存损失，对于主材依然难以看到持续性的机会。一季度各种原因导致光伏装机增长不理想，二季度开始装机可能会随着硅料的进一步下跌而进一步扩张，对于辅材仍存在量的机会。风电仍然是最有性价比的行业，一旦今年招标超预期，行业在保持较好的装机增速的前提下可能会存在估值修复的行情。半导体随着AI+的炒作可能要告一段落，后续要看真实的需求能否启动，其中AI服务器到底能拉动多少服务器的增量需要时间去检验。医药里面一些创新药创新方法等可能会有更大机会，军工等板块相对是不够清晰的。
在说的细一点，我们都应该认识到不管是一个行业还是一个个股，都有它运转的周期波动性。正如我一直所说，树不能长到天上去。像目前这种疯狂炒作主题的阶段在过去十多年A股投资历史上出现了很多次，每次逻辑不一样，但是表现和结果都类似，很少有炒作专家能够做到次次全身而退，所以参与炒作更像是一种博弈投机行为，很难以此作为投资主线或者主要策略。所以说市场风格的变换对我来说没有影响，我仍会坚持执行我的投资方法。如果持有标的正好遇到了炒作主题，我会在上涨一定幅度后提前兑现，如果没有我也不会去追，自己看不懂，或者没法算清业绩的标的就一概不参与。
我个人喜欢去挖掘那些具备拐点性特征偏低位的标的，挖掘方法包括行业研究、财报筛选、估值对比等各种角度，最希望找出的是那些之前很差，未来有较大的改善空间，股价又没有充分预期的标的；次选那些景气度在加速，但是股价并没有怎么反应的标的。总之就是抱团不买，高位不碰，热点不追，在个股投资上宁可涨得慢一些哪怕不涨，尽量不亏钱或者降低亏钱的概率。
最后也给朋友们说一下，近期在关注医药、风电、环保、地产产业链等板块。
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