投资者朋友们大家好，
今天又是我们每周例行定投的周一，首先还是回顾下上周的市场情况。
上周国内经济复苏仍然为市场所质疑，我们所看好的软科技也遭遇到一些调整。
前期我们也持续和市场交流我们看好“软科技”的原因：
1）商业模式好、持续复苏：不管是互联网还是软件行业，整体公司成长不需要靠资本性支出驱动，面对行业下行期有抗风险能力，且复苏阶段也率先看到业绩。这点从前期重点公司的季报中我们已经能够看到。而相比较来说，恒生科技中的半导体或者消费电子行业、软件行业，我们认为其业绩复苏仍然靠后；
2）“软科技”最大程度受益于AI革命：这轮人工智能的浪潮带来的变革，率先受益的是互联网企业与软件企业，且在港股上市的这类资产更加优质。与A股TMT形成鲜明对比的港股软科技未有表现。我们认为2H23很可能看到AI+产品及应用可以给到消费者手中，值得期待。
3）美国流动性放松更利好“软科技”：随着我们判断美国2H23流动性放松，互联网作为传统白马一直为外资青睐，软件中的SaaS行业也非常“利率敏感”，估值有扩张空间。
当然，恒生科技中也不乏硬科技优秀标的，在盈利周期拐点的时候我们也会积极找寻机会配置。
我们继续看好港股科技今年的表现，现在或许是左侧布局的时间点。
我们认为港股基本面驱动的市场环境下，季度业绩都会是好的催化剂，让投资者清晰地看到公司业绩拐点。港股大部分公司的一季度业绩报告将在5月中旬开启，届时美国加息是否结束也会进一步清晰，将是下一个港股的观察点。
附上本周的定投记录
$嘉实港股互联网产业核心资产C(OTCFUND|011925)$$嘉实港股互联网产业核心资产A(OTCFUND|011924)$
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