【华宝基金钟奇】什么是“卡位的公司”？为什么要选择这些公司？

大家好，我是基金经理钟奇。

上周跟大家说到，如果大家认为人工智能是一种革命性、颠覆性的东西，那么就能产生非常强的威力。对于小伙伴们来说，可以考虑逢低上车；对于我们基金经理而言，在没有进一步数据出来之前，我会比较关注那些卡位的公司。

那么，什么是“卡位的公司”？

举个例子，2013年是新能源车的元年，在2014-2015年间很多现在的龙头股还没上市，新能源车渗透率还很低。市场上对于选磷酸铁锂还是三元材料有分歧，这时候我会选择一些卡位的东西，无论是用三元材料还是磷酸铁锂，碳酸锂是绕不开的。那就是关注锂电池了，锂电池里面再关注矿山。

现在也一样。人工智能要发展，那么计算机、通信、传媒、电子，这些跟TMT有关的软硬件是绕不开的。卡位是非常重要的，每一条产业链卡位的公司值得重点关注。

当然，很多小伙伴现在非常纠结，又怕追高又怕错过后续的上涨机会。经过了两个多月的上涨，人工智能很多公司现在估值确实已经不便宜了，这时候怎么办？

我觉得在产业的初期，选择卡位是非常重要的，因为后面的发展可能会超乎我们的想象。比如碳酸锂，2013年的时候价格大概是4万元/吨，当时市场上很多人觉得可能涨到10万元/吨已经是很高了，根本想象不到后来碳酸锂可以涨到50万元/吨。

一句话总结，如果大家觉得ChatGPT或者人工智能是一个非常大的风口，那么卡位的公司是要重视的。

今天就跟大家说到这，下周我继续跟大家聊聊选择“卡位的公司”之后我会怎么做，我们下期见~

观点更新时间：2023.4.20

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