TMT再度活跃
今日传媒板块继续领涨，各个子版块游戏、广告、出版均大面积飘红，计算机、通信紧随其后。
某营销公司发布了2022年年报和2023年一季报，公司2022年计提了较大的商誉减值损失，从而导致利润表大幅亏损，而2023年的一季报则表现出了问题出清、包袱卸掉之后轻装上阵一身轻的特点，公司的扣非业绩相对2022年出现了双位数的增长，也超过了2019年的水平，虽然相对2020年和2021的业绩还略有差距，但是恢复的势头已经显现。因此市场给出了较好的反馈，股价涨幅较大，在公司的带动下，传媒板块大幅上涨。市场可能认为业绩已经兑现。
需要注意的是，传媒内部的子版块中，不同的行业公司业绩和估值的匹配程度并不完全一致。部分广告公司即便业绩有所恢复，恢复之后的业绩所对应的估值水平仍然不算低。与此类似，部分游戏公司由于经营可能出现拐点，业绩的增幅可能较大，还需要继续跟踪评估。而一些出版公司，本身的业绩较为平稳，而且估值较低，可能会更稳健一些。
电子方面，近日国际光刻机巨头发布了2023年第一季度财报，净销售额和净利润均出现环比小幅增长4.9％，同比大幅增长的态势，第一季度的净销售额和毛利率均高于预期。该公司高管表示，这主要得益于一季度更为迅速的装机服务以及客户端的验收，由此带来EUV（极紫外光）和DUV（高紫外光）光刻机收入超预期增长。公司对2023年给出了乐观的预期，对2023年的销售增长预期保持不变，预计今年仍将继续保持强劲增长，毛利率也将略有提高。受此消息影响，半导体板块表现相当活跃。
空调行业再迎利好
家电行业今日涨幅仅次于传媒、计算机、通信，几个业绩改善的公司和龙头均表现不错。
第三方数据平台产业在线最新月度报告显示，家用空调在3月进入了常规的生产旺季，行业整体生产和出货热度高涨。具体数据表现：2023年3月家用空调生产1767.3万台，同比增长5.9%。销售1844.2万台，同比增长7.4%，其中内销出货1048.2万台，同比增长19.3%；出口出货796.0万台，同比下降5.1%。库存同比下降5.6%。值得一提的是，3月份企业的实际生产超过了之前的计划排产，足以表明国内市场的重要程度以及大家的信心。
空调的需求来源于新房购置和存量更新换代，前者与地产关联度较大，后者更为平稳，与居民购买力有一定关系。年初以来，在地产逐步稳定和经济复苏的预期带动下，家电板块也有所回升。股价之前可能只是代表预期，如果没有业绩支撑，那么股价并不一定能够持续。但是如果业绩兑现，那么股价就可能可以持续，甚至可能走出戴维斯双击的行情。
之前某白电公司公布了一季度业绩预告，渠道结构、产品结构上出现了改善，同时公司持续优化供应链管理体系，因此产品盈利能力提升，净利率增加较多，公司经营质量明显提升，公司单季度业绩增幅超过100%。
当前不论是行业数据还是公司个体，均在逐步兑现。之前《白电行业是如何成为剩者为王的行业》中，大致简述了白电行业过往30年的格局演变史，当前需求端的正向变化都可以反映在企业的报表之中，并且很可能是可以长期持续的，是不太会被竞争所摊薄的，从而有利于企业的内在价值提升。当前白电行业部分公司的估值仍然处于2006年竞争格局改善之后较低的分位，股价向内在价值的修复仍然在进行之中。
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#游戏、传媒板块联手发力#
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