鹏扬基金赵世宏 ：面对今年“经济复苏+数字经济”的市场主线，股票投资如何应对？

编者按：2023年一季度，海外市场在银行业危机和美联储加息预期一波三折的情况下，整体受益于金融条件放松取得反弹。国内经济保持了供需修复的势头，从“弱现实、强预期”的分歧逐渐走向了有共识的温和复苏，虽然距离潜在增长仍有距离且环比边际放缓，但二季度的低基数可能带来读数的同比高增。国内政策稳中有进，稳增长前置发力，鼓励科技创新和加强金融监管在两会后轮廓明晰。债券市场短期内继续保持强势，股票市场上数字经济主线初露“王者相”，地产消费也有望回暖。在此，我们沿着经济运行的脉络，从资产配置的视角，编选了基金经理们对市场的探讨，以飨读者。

股票投资策略

季报观点摘要：2023年1季度，得益于国内疫情消退，大消费行业恢复明显；自主可控领域及国央企受到政策扶持，相关行业涨幅明显。3月份以来，人工智能技术取得突破性进展，涌现了较多投资机会。新能源汽车相关行业仍持续调整。

股票操作方面，本基金本报告期内根据市场节奏，一方面适时增配了切实受益于人工智能技术的低估值优质标的，另一方面优化了消费和顺周期标的的持仓结构，组合配置结构更加平衡。