基金业绩大分化，如何投基才能不踏空！

2023年市场在震荡中回暖，但结构性行情十分显著，真是几家欢喜几家愁。基金业绩分化严重，首尾差距拉大。

面对A股市场这个“投资大转盘”，如何投资才能不踏空，才能降低组合波动风险，让投资更“舒适”呢？小金给你支三招！

全面布局股债，失之东隅收之桑榆

全球资产配置之父加里布林森说，90%的收益来自成功的资产配置。所以，投资前就要做好资产配置，而不是在某一个热门板块ALL IN。

那么，应该如何正确的做资产配置呢？小金建议你采用“自上而下”的投资策略。

第一，了解自己的风险偏好，划分权益和固收比例。

投资者根据自己的风险偏好、理财目标和投资期限，对权益和固收的比例进行设定。

比如你追求较为稳健的收益，即应当主要配置于固收类资产。从长期看，这样的配置能够一定程度兼顾收益与低波双重优势。

如果你风险偏好较高，且投资时间较长（五年以上），不妨参考权益基金的比例进行配置，如权益资产占比超过60%，剩余的投资固收产品。

大家一定要根据自己的风险偏好具体情况具体分析，首先做好大类资产配置。

第二：权益基金，需选择符合经济发展趋势的核心赛道。

虽然市场主题行业快速轮动，但是仔细观察就会发现，长期向好的主题，主要是那些符合经济发展趋势的赛道。比如前几年市场表现优秀的白酒、医药主题属于大消费赛道、光伏、智能汽车属于新能源赛道，今年的云计算、人工智能则是典型的科技赛道。

所以，如果不想完全踏空，不妨重点关注市场关注点高、符合经济发展趋势的消费、医药、科技和高端制造等领域的投资机会。当然，除了主动的权益主题基金，也可关注相关的主题指数基金。

第三：固收基金，纯债短债因需而配。

固收基金可以按照投资时间长短配置，长期投资的资金可以选择二级债基或者纯债基金，短期几个月投资的资金，也可以选择中短债或者货币基金。

基金定投破解震荡市，用策略降低组合波动

基金定投，是指在固定的时间以固定的金额投资固定的基金。通过分批买入而不是一次性买入的方式，能够有效降低震荡市场中组合净值的波动。同时，基金定投还有三大好处。

第一：自动扣款，简单方便。不用去盯盘，不用猜市场点位，到期日自动扣款投资，能够让你在不知不觉中养成长期投资的好习惯。

第二：均摊成本，涨跌都喜。市场下跌，不断定投降低投资成本；市场上涨，争取实现盈利。

第三：时间魔法，复利效应。本金产生的收益加入本金继续衍生收益，争取通过利滚利的效应，一旦市场反弹，能够实现复利效应，收获定投的微笑曲线。

基金定投最核心的是坚持不“断供”，尤其是在持续亏损中，更是要坚定定投均摊成本，只有如此才能真正享受定投的优势。

以无招胜有招，长期持有

我们先来看这样一张图：

即使跑的最慢的沪深300指数，在这期间都实现了6.75%的年化回报率，跑的最快的普通股票型基金指数实现了15.05%的年化回报率。虽然这期间市场经历了2008年和2018年的金融危机，但在经济向好的大背景下，权益市场依然为投资者实现了良好的回报。

如果你觉得国内数据有点短，不妨看看美国市场的表现。WIND数据显示，截至4月10日，标普500指数自基日（1928年1月3日）以来累计上涨23167.89%，年化回报率为5.85%。而根据《股市长线法宝》作者杰里米J西格尔测算，假设某虚拟投资者在1802年投资股票市场，扣除通胀影响后到2012年，其收益将达到704997元，实现了6.6%的年化回报率。（年化收益率=[（投资内收益 / 本金）/ 投资天数] *365 100%  数据仅供参考，不作为收益预测。投资有风险，投资需谨慎。）

股市是经济的晴雨表，价值投资的底层逻辑是“股价围绕企业价值上下波动”。所以，在经济长期向好的背景下，即使股票市场有涨有跌，但坚持长期投资就是最好的策略。

虽然今年以来基金业绩差距拉大，但哪一年不是如此呢？我们要做的就是坚持持有好基金，等风来，而不是追风去。

$金鹰科技创新股票(OTCFUND|001167)$

$金鹰信息产业股票A(OTCFUND|003853)$

$金鹰产业整合混合C(OTCFUND|015640)$

风险提示：投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。中国证监会对本基金的注册，并不标明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、 平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式