基金扎堆增持TMT龙头

不过相较于强势的股价走势，部分TMT龙头的业绩表现却不佳。一季报显示，海天瑞声、三六零、科大讯飞、中文在线、汤姆猫等TMT龙头一季度净利润同比分别下降244.27%、183.99%、152.26%、130.32%、44.01%。但在股价表现上，上述个股年内累计涨幅均落在60%~160%区间。

从单只基金持仓变动来看，万家品质生活A一季度新进科大讯飞525.62万股，博时汇兴回报一年持有期混合新进科大讯飞440.41万股，另有易方达、汇添富旗下多只主动权益类基金一季度新进科大讯飞。虽然科大讯飞年报、一季报净利润持续下滑，但在轰轰烈烈的TMT大行情下，该股还是录得近70%的涨幅，带动基金一季度回报率超越去年四季度。

更多机构把目光投向了既有热度又有业绩支撑的绩优股。CPO(光模块)概念龙头中际旭创一季度公募基金持仓合计1.1亿股，较去年年底实现较大幅度增长。同时，公司业绩也较为稳定，2022年净利润同比增长39.57%，一季度再度增长14.95%。股价方面，今年以来该股累计涨幅超过190%。

基金经理谢治宇管理的兴全合润混合一季度大手笔买入中际旭创，新进1443.99万股，一跃成为基金第七大重仓股；该基金还继续加码三安光电、海康威视等个股，带动基金回报率上涨。谢治宇表示，一季度，由AI芯片、服务器、光模块等子板块带动的人工智能板块涨幅较大，基金对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。

此外，景顺长城景气进取混合A、兴全新视野定期开放混合型发起式、兴全商业模式混合(LOF)等基金一季度也新进中际旭创超500万股。在个股强劲涨势的带动下，一季度回报率均较去年四季度有了较大幅度的提升。

从基金市场表现来看，在本轮TMT行情中，概念炒作的成分占据主导地位，对股价波动的影响明显要高于业绩因素。也正因如此，在这波概念热潮中频频出现私募、游资的身影，像是知名游资章盟主就参与了中际旭创股价的炒作。有分析人士认为，这样的市场行情对于公募基金来说或许并不友好。