逆势扩产！半导体“上升周期”已经开始！

目前长江存储、长鑫存储、沪硅产业、立昂微都在逆势扩产。这从设备端的一季报也能看出来，目的就是：要为接下来的上行周期打提前量！

所以，判断半导体产业链各细分的“周期”变化如下：

半导体设备：今年上半年至三季度都是景气上行段；

半导体材料：延后一到两个季度；

内存：极有可能在二季度触底，三季度出现拐点。

消费电子和芯片设计 还要晚一些。

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前段时间，有些看起来是“负面新闻” 本质是“利好新闻”的：大基金一期拟减持北方华创2%股份、拟减持国芯科技2%股份。

本质：大基金一期是按计划减持，为了就是补充未来二三期的资金。它们不会跑路，而是投入到其他半导体产业量的薄弱环节，比如 晶圆厂，另一个就是关键材料。

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还有一个新闻“OPPO造芯子公司哲库科技（ZEKU）突然宣布停止所有业务，3000人团队就地解散。” 这个新闻一出，很多人又开始说“中国造不出高端芯片、自主可控没戏了”。

但是，上周末还有一个重要的调研，央媒的标题很直接：“聚焦半导体攻坚‘中国芯’”。另外，高层在访问荷兰期间，会见了阿斯麦负责人。

 所以，综合来看，OPPO关掉芯片制造完全是个体的行为， 与半导体行业大趋势没有关系！不影响“国产替代、高端制造”的大趋势！

$长川科技(SZ300604)$

$诺安成长混合(OTCFUND|320007)$。 $银河创新成长混合A(OTCFUND|519674)$

#半导体发力，存储芯片领涨# #算力基础设施赛道活跃##利率持续走低，A股后市可期#