长信先进装备三个月持有混合A基金怎么样？

近期，长信先进装备三个月持有混合A基金备受投资者关注。$长信先进装备三个月持有混合A(OTCFUND|014144)$#基金经理观点##基金投资指南#

本文将从基金的短期长期收益率、收益的稳定性、风险和仓位特征、持仓行业和股票、同类排名等角度进行分析，以帮助投资者更好地了解该基金。

 基金概述  

长信先进装备三个月持有混合A基金成立于2021年11月29日，属于混合型基金。该基金不含港股，近一期股票持仓占比高达94.20%，股票仓位很高，前十大重仓股占比54.25%，持股集中度适中，第一大持仓行业占比41.53%，行业集中度较高。基金公司持有份额999.90万份，基金最新一期规模5.16亿，规模适中。权益类基金管理规模150.01亿，排名第64/160，属于中小型基金公司管理。在混合型类别中，成立以来波动率排名第3911/4435，波动率在混合型类中基本垫底。近一年最大回撤-27.14%，回撤水平比较大。成立以来，买在阶段性高点后，最长需要501天解套，还在坑中。近一年最大回撤在混合型类中排名3290/3996，这个回撤水平在混合型类中有点落后。成立以来卡玛比率在混合型类中排名4087/4435（成立1.46年，很有参考价值），回撤收益比极低，一般人受不了。成立1.4年，年化收益率-19.67%，还在亏钱，努力爬坑中。成立以来夏普率在混合型类中排名4078/4435（成立1.46年，很有参考价值），性价比基本垫底，需要注意。在混合型分类中，排名第3938/4256，今年收益远远落后。成立以来超越国防军工（申万）指数的能力在国防军工赛道中排名分位数68.75%，超额能力位居下游。今年以来收益在国防军工赛道排名第28/32，在国防军工赛道中远远落后。 

收益率分析 

从基金的短期和长期收益率来看，长信先进装备三个月持有混合A基金的表现并不理想。成立以来，年化收益率为-19.67%，在同类基金中表现较差。近一年最大回撤为-27.14%，回撤水平比较大，表现不够稳健。同时，基金的回撤收益比也较低，说明基金的风险收益比较低，不太适合风险偏好较高的投资者。 

风险和仓位特征分析  

长信先进装备三个月持有混合A基金的股票仓位很高，近一期股票持仓占比高达94.20%，前十大重仓股占比54.25%，持股集中度适中，第一大持仓行业占比41.53%，行业集中度较高。基金的波动率排名垫底，近一年最大回撤较大，说明基金的风险较高。同时，基金的卡玛比率排名也垫底，表明基金的回撤收益比较低，风险收益比较低。基金的换手率中低水平，基金经理持股周期适中，说明基金的投资风格相对稳健。 

 持仓行业和股票分析  

长信先进装备三个月持有混合A基金的持仓行业主要集中在国防军工、计算机和社会服务等行业。其中，国防军工占比最高，达到79.53%。基金的前十大重仓股主要为航天宏图、中航光电、航宇科技、苏试试验、盛路通信、西部超导、中简科技、航天电器、中航沈飞等股票。近一期持仓股票市盈率为35.62，持仓估值适中，近一期股票持仓ROE为14.50%，持仓股票ROE适中。 

同类排名分析  

长信先进装备三个月持有混合A基金在同类基金中的表现并不理想。在混合型类别中，成立以来波动率排名垫底，近一年最大回撤排名落后，卡玛比率排名垫底，性价比排名垫底，今年收益远远落后，超额能力位居下游。在国防军工赛道中，超额能力位居下游，今年以来收益远远落后。

风险提示 

长信先进装备三个月持有混合A基金的投资风险较高，投资者应谨慎投资。基金的股票仓位很高，波动率排名垫底，回撤水平较大，回撤收益比较低，风险收益比较低。同时，基金的同类排名表现也不理想，需要注意基金的超额能力和收益表现。

管理总规模为宋海岸（25.72亿），属于管理中型资金。基金经理为宋海岸（85分），黄金经理。管理产品数量为宋海岸（5只），产品数量适中。投资年限为宋海岸（5.26年），老司机操盘，历经牛熊切换。近一期持仓股票市盈率（PE）为35.62，持仓估值适中，近一期股票持仓ROE为14.50%，持仓股票ROE适中。最近一年换手率为258.05%，基金经理持股周期适中。基金份额持有人合计10752户，投资者很多，关注人不少。机构持有占比5.83%，机构投资者不怎么关注。申万行业分布为国防军工79.53%，计算机10.51%，社会服务9.96%。宋海岸是一位有着丰富从业经验和优秀学历背景的基金经理。他曾在多家知名金融机构担任研究员和投资经理助理，2016年加入长信基金管理有限责任公司，历任量化投资部研究员、基金经理助理，现任职于量化投资部。他目前管理着5只基金，管理规模为25.72亿，年化收益为10.86%。他的代表作为长信国防军工A，从业年限为5.26年。虽然他管理的一些基金今年的收益率表现不佳，但他的投资理念和持仓股票表现出了他对科技和军工行业的看好。总体来说，宋海岸是一位值得信赖的基金经理。

投资者在投资前应充分了解基金的投资策略、风险收益特征等信息，谨慎投资，避免盲目跟风。