市场概况：今日，A股三大指数再次集体收跌，其中上证指数下跌0.11%，收报3201.265点；深证成指下跌0.22%，收报10896.58点；创业板指下跌0.05%，收报2244.18点。今日A股成交额小幅上涨，共计8569亿元。北向资金全天净卖出95.62亿元；其中沪股通卖出50.75亿元，深股通卖出44.87亿元。
申万一级31个行业中，通信、公用事业、电力设备板块领涨，涨幅为1.61%、1.29%、0.74%；传媒、农林牧渔、商贸零售等板块领跌，跌幅分别为2.33%、1.39%、1.39%。
具体来看，行业板块涨少跌多，通信设备领涨，家用零部件、风电设备、燃气涨幅居前；出版大跌，互联网电商、游戏、数字媒体、影视院线跌幅居前。
（数据来源：wind，申万一级行业（A股），截2023.5.25）
热点速递：AI芯片需求猛增，投资机会来了吗？
今年以来人工智能大火，国内外众多公司纷纷推出语言模型，而算力作为核心竞争力由此带来的AI芯片需求猛增，半导体板块也因此迎来了一波爆发，但是近期板块一直处于震荡态势，那么半导体芯片后市有望迎来再爆发吗？
消息面上，5月23日，日本经济产业省公布了外汇法法令修正案，将先进芯片制造设备等23个品类追加列入出口管理的管制对象。
5月24日清晨，全球AI算力龙头英伟达发布的2024财年一季报显示，一季度营业收入为71.92亿美元，高于公司指引区间63.7亿到66.3亿美元，较去年一季度同比下降13%，远高于预期（注1）。
半导体还能迎来强势期吗？
根据英伟达一季度报告显示，在AI芯片需求的刺激下，公司一季度业绩明显好于预期，但是国内芯片产业还在逐步摆脱国外的限制，加速进行国产化替代的道路上，近期我国芯片设备龙头披露关键性技术取得突破，对我国半导体芯片国产化替代有着非常重要的意义。在AI芯片需求和产业政策的双重刺激下，我国半导体芯片板块有望迎来估值进一步修复。
【机构点评】
申万宏源：国产替代趋势明确，国内半导体设备龙头预将快速成长。美日等国家限制向中国出口半导体技术和设备、减缓中国发展自主半导体能力的行动或将长期延续，催化产业链国产化率提升。
中信证券：当下从产业安全角度，建议重点关注设备、零部件、材料、高端芯片等易“卡脖子”环节，有望获得政策推动。
以上观点分别摘取自：申万宏源-半导体行业：日本正式出台半导体设备出口管制措施，国产替代趋势明确-230524；中信证券-电子行业半导体重大事项点评：日本半导体设备出口限制正式公告，长期带动国产化加速-230524。以上观点由中邮基金编辑整理，仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资须谨慎。
相关产品：$中邮科技创新精选混合A(OTCFUND|008980)$$中邮科技创新精选混合C(OTCFUND|008981)$
（金牛基金经理 近2年业绩同类排名4%）（注2）
#英伟达暴涨，光模块稳了？##半导体行业迎国产替代机会##AI芯片引爆业绩！英伟达股价狂飙#
注1：数据来源于wind。
注2：国晓雯代表作中邮新思路获中国证券报五年期开放式混合型持续优胜金牛基金奖，获奖日期2022.08.29。
基金排名数据来源银河证券，截至2023年4月30日。同类指银河证券混合基金-偏股型基金-偏股型基金(股票上下限60%-95%)(非A类)，中邮科创精选C近2年排名10/307。基金有风险，投资须谨慎。
中邮科创精选成立于2020年2月27日，中邮科创精选A2020-2022年度业绩/业绩基准是：59.81%/30.90% ，38.11%/3.87%，-33.02%/-22.81%；中邮科创精选C2020-2022年度业绩/业绩基准是：59.41%/30.90%，37.70%/3.87%，-33.22%/-22.81%。历任基金经理变更情况为：国晓雯（2020.02.27至今），王瑶（2022.01.26至今）。
以上基金业绩数据来源：基金定期报告，截至2022.12.31。
风险提示：
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