事件：
周五（5月26日），大盘全天震荡，上证指数、深证综指收涨，创业板指相对偏弱，板块方面，计算机、传媒、通信等涨幅居前。截至收盘，申万计算机、通信指数涨幅分别为2.21%和1.41%，在申万一级行业中分别排名第1和第4。
解读：
基本面上，计算机行业正在同时经历两个转变——“加速计算和生成式AI”。随着AI技术的应用，万亿美元的数据中心市场正由通用计算向加速计算过渡。伴随着国内外巨头先后加码大模型领域投入，以及各家大模型参数量快速增长、从单模态向多模态升级等发展趋势，以及用户规模的不断攀升，对于AI算力的需求有望持续增长，景气度和确定性具备。
国泰基金量化投资部认为：“伴随着数字经济和人工智能的双重拉动，全新业务和应用需求带动算力流量增长，从天线等传统通信，到光芯片、光器件、光模块等光通信，市场规模均有望持续增长。行业未来有望向高速率、高集成、大容量发展，利用新工艺和新方案，持续拓展新的应用场景。TMT板块中，上游的估值相对较低，算力基础设施这块技术相对成熟，发展路径更清晰，也可能从预期逐步落地到实际的财务报表之中，目前芯片库存或已见底，有望受益于国产替代下长短周期共振。后续相对来说可以继续着重关注通信和芯片板块。但国内技术的发展及落地需要时间，且当前市场交易风格切换频繁，短期可能调整波动较大，需警惕风险。”
投资小贴士：
ChatGPT的爆火，点燃了一场以硅谷为圆心，辐射至全球的人工智能竞赛。AI的这条赛道，最重要的就是两点：算力和芯片。如果投资者长期看好AI行业的发展，现阶段可以关注：
$国泰中证计算机主题ETF联接A(OTCFUND|160224)$
$国泰中证计算机主题ETF联接C(OTCFUND|010210)$
$国泰中证全指通信设备ETF联接A(OTCFUND|007817)$
$国泰中证全指通信设备ETF联接C(OTCFUND|007818)$
$国泰CES半导体芯片行业ETF联接A(OTCFUND|008281)$
$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$
风险提示：市场观点将随各因素变化而动态调整，不构成投资者改变投资决策或选择具体产品的依据。计算机、通信设备、芯片ETF属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险、较高收益的基金。其余3只基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，因此基金属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。投资者购买前请详阅法律文件，选择风险匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。
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