股市震荡是常态,如何更好地应对波动,打造波动友好型策略,是稳健型投资工具的价值所在。尤其是在极端行情中更能真实地检验出基金投资策略的有效性与基金经理实力,真正能够长期穿越牛熊的产品,才会在市场中被越来越多的投资者认可。


成立8年,历史完整年度均获正回报

安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金代码:A类001316 /C类001338,下文简称“安信稳健增值”,自2015年5月25日成立到现在,已满8周年时间,截至4月末,该基金成立以来投资回报达64.07%,年化收益率达6.44%,为持有人创造了显著的超额回报。

安信稳健增值成立之时正处在牛市末期、市场的高点。就是这种情况下,在2015年下半年股市大幅下跌,2016年年初熔断以及2018年、2022年下跌的行情中,安信稳健增值的历史最大回撤也仅有-4.30%。

至此,经历近8年的牛熊转换,安信稳健增值却能每个完整自然年度都实现正收益。即使在面对2022年股市大幅调整、债市显著波动的市场冲击下,依然获得+1.57%的收益,真正做到了稳健投资,给持有人带来了良好的持有体验。

截至4月底,安信稳健增值累计回报不仅大幅跑赢同期权益类的沪深300指数的-18.63%,同时也跑赢了中债-总全价(总值)指数的6.80%。穿越牛熊,持续稳定的业绩表现,正是安信稳健增值自成立以来受到越来越多投资者认可的原因。

数据来源:Wind,2015.5.25-2023.4.30


积胜势于点滴,防风险于未然

安信稳健增值的高光业绩,与基金经理的投资运作密不可分。自成立之初就由现任基金经理张翼飞管理,基金经理李君也在2017年底加入团队。在2015年产品成立之时,张翼飞就意识到,大部分投资者需要的可能并不是高收益高波动的产品,低回撤+合理的收益,或许才是“刚需”。因此对大多数客户而言,最重要不是产品的收益率有多高,而是回撤有多低!而在同等回撤之下,你的收益率要有吸引力。

所以,安信稳健增值从诞生的那一天开始,张翼飞就始终坚守“在严控风险的基础上追求基金的长期稳健收益”。正是基于这种坚守,在投资上,张翼飞和搭档李君通过自下而上的策略判断性价比,不断对比挑选高性价比的资产构建组合。

在产品组合上,由债券部分贡献稳健的底层收益,并提供安全垫;权益部分和可转债力争获取增强收益。这种围绕性价比的策略,特点就是可以不断积累小胜,时间拉长来看,有望积累巨大的优势。

在债券投资上,特点就是强调安全。所以主要采用中短久期策略,投资利率债和高等级信用债。这类资产流动性好,资金容量大,这么做的目的在于:一是力争规避信用风险;二是获得更高的灵活性。

在转债投资上,更注重估值和安全边际,团队以高性价比为配置转债的考量,结合期权定价精选标的,把握波段性的交易机会。

在股票投资上,秉承价值投资理念,安信稳健增值在2022年的股票平均仓位在15%左右,除了通过整体仓位来控制风险外,在个股选择上,以公司整体投研实力为基础,扫描全市场低估值、高股息的股票,捕捉较容易把握的投资机会。

(数据来源:基金定期报告,2022Q1-2022Q4)

这些年不管市场怎么变,张翼飞和李君这对“黄金搭档”始终坚守投资理念,严格执行产品策略,也正因如此,给予了持有人良好的投资体验,收获了越来越多投资者的肯定。


投研立司,股债兼具稳健底蕴

安信增值稳健持续出色的业绩表现,离不开安信基金本身实力过硬的投研支持。早在公司2011年成立之初,安信基金就将长期践行价值投资作为基本理念,以投研立司。

厚积薄发,目前安信基金已建立起一支拥有80余人的专业化投研团队,覆盖A股市场全部行业,重点行业实现双人覆盖,并设立固定收益研究部,增强债券投资业务的核心研究能力,以研究驱动投资。在这样深厚的投研氛围下,公司培养出了张翼飞、陈一峰、张竞、李君、聂世林、袁玮、张明等一批出色的基金经理。资深基金经理领衔投研团队持续向前,在公司的人才培养机制下也带出了医药新锐基金经理池陈森,固收新生代基金经理梁冰哲等,给资产管理业务注入新的活力,使得安信基金在多种投资风格及资产赛道都有重点布局,从而更好地为投资者争取优秀的长期回报。

在扎实的基本面研究体系支撑下,安信基金以深度研究驱动投资业绩,以长期业绩驱动规模增长,同时不断践行价值投资的 “全价值链”战略

所谓“全价值链”战略,就是在投研团队把组合收益创造出来后,市场团队的任务则是让投资者真正享受到这些收益,以具体行动落实“持有人利益至上”的原则。



在“全价值链”战略下,投研团队与市场团队共振、紧密合作,坚持做“难但长期正确的事”。以2022年为例,面对低迷的投资环境,市场团队与全国各地销售机构持续合作深化投资者教育工作,举办了数百场线上及线下形式的“安信伴你行”投教活动。

鼓励投资者在市场低位进行权益基金布局,长期通过股债混合策略产品做好资产配置,坚定长期投资与价值投资信心,陪伴投资者理性应对市场波动,以期获得基金投资的真实回报,最终实现公司与投资者的双赢。



相关证券:

$安信稳健增值混合A(OTCFUND|001316)$

$安信稳健增值混合C(OTCFUND|001338)$

#龙虎榜解读#


数据来源:安信基金、Wind,截至2023年4月30日。安信稳健增值A成立至今业绩比较基准42.25%。安信稳健增值A自2015年度至2022年度的完整年度业绩/业绩比较基准增长率分别为:3.90%/2.92%(自生效)、5.20%/4.51%、8.78%/4.50%、5.10%/4.50%、11.40%/4.50%、5.79%/4.51%、7.53%/4.50%、1.57%/4.50%;基金成立日:2015-05-25;本基金历任基金经理为:张翼飞(20150525至今)、李君(20171226至今)。

风险提示:本材料仅为宣传用品,不作为任何法律文件,也不构成任何法律承诺。投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !