私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：
1.净资产不低于1000万元的单位；
2.金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
*温馨贴士：金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后，私募基金风险大，文章内容仅供参考交流，不构成投资建议哦~
量化基本面的优势有以下几点：
1、收益归因清晰：基本面量化投资使用的是可量化的指标，例如公司财务报表数据、行业数据等，因此收益的来源相对清晰，便于对投资绩效进行归因分析。
2、因子衰减周期长：基本面量化投资使用的因子具有较长的衰减周期，可以持续一段时间的市场环境中表现较好，而不会因为市场短期波动而失效。
3、策略一致性强：基本面量化投资使用的因子和策略逻辑是固定的，不会受到投资人情绪、心理等因素的影响，因此具有较强的一致性。
4、与传统量价模型相关性低：基本面量化投资相对于传统的量价模型，更加关注企业的基本面数据和业务质量，与市场价格波动的关联性较低。
5、风格均衡：基本面量化投资通常会使用多个因子，从不同维度对公司进行评估，因此能够较好地实现风格均衡，降低单因子策略的风险。
本质上来说，任何一个策略，即使市场环境再差，也有跑的优秀的产品，只不过这种产品需要踏破铁鞋地尽调研究。
量化基本面策略尤其是在当下A股结构性行情趋弱，量化环境不友好的时候，量化模型选出高收益股票的难度显著增加。
但当交易量萎缩，主题题材炒作热情退潮时，资金可能会更倾向于回归基本面和个股的“底层价值”。
01 产品业绩
1、代表产品——橡杉量化套利5号
自2020-06-08成立以来，截至2023/3/31，累计收益29.81%，年化收益9.79%，最大回撤0.77%，夏普比率：1.91。
2、代表产品：橡杉中证500指数增强
自2020-01-03成立以来，截至2023-3-31，累计收益94.47%，年化收益23.62%，超额回撤-5.34%，夏普比率1.21。
02 管理人简介
1、公司全称：上海橡杉资产管理有限公司
2、成立时间：2016年1月27日
3、注册资本：1000万元人民币
4、基金业协会编码：P1060103
5、管理规模：7亿
6、策略概况：高频套利策略、指数增强策略、ETF套利策略及多策略配置
03 核心投研团队
1、创始人：王丽明（套利策略基金经理）
毕业于哈尔滨工业大学软件工程专业；
2010年开始从事量化交易，拥有多年的内外盘交易经验，包括外汇，股票，期货等；
从2010年从事量化交易以来，主要从事高频套利投资。
2016年初创建了上海橡杉资产管理有限公司，专业从事资产管理。
2、投资总监：吴翰伦（股票策略基金经理）
卡耐基梅隆大学金融数学专业硕士；
曾任职于巴菲特控股子公司从事量化模型构建、资产配置工作；
擅长统计分析、机器学习，主要从事量化策略开发与模型设计等；
现主要负责股票量化指增策略，阿尔法策略产品。
04 交易策略
套利策略：利用不同合约的高相关性，通过量价等因子的统计规律，挖掘市场短期定价偏差的机会，赚取短期利润。
一、子策略
1、贵金属跨市套利
通过黄金T+D市场、上期所黄金期货市场的套利。由于两个品种具有高度相关性，当两者价差形成某些统计意义上的模式时，程序捕捉瞬间机会进行套利。因此两者间价格波动较小，整体风险极低。
2、股指期现套利
该策略主要模式为统计套利，一般交易两个流动性最好的合约。收益归因主要为流动性和波动性。
3、股指期现套利
利用统计套利模型捕捉基差相对升水回归阶段的套利机会。
*仓位配比视当下各策略收益情况动态调整，在控制好回撤的前提下保证收益最大化。
二、特点及优势
谢谢关注，如果对“橡杉资产”感兴趣，欢迎留言联系我们~
各位管理人可以更好地展示自己产品的表现情况，提高产品的曝光率和认知度。
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