“通信涨了！！！”
经过一个多月的调整
上周通信板块再现拐点
截至30日近1周上涨5.69%
（数据来源：iFind,通信指数[801770]，2023/5/24-2023/5/30，申万一级）
熟悉的问题又来了
为何涨？能涨多久？
不得不说，和以往相比
本次回弹buff拉满
一来，企业面技术发力
二来，资金面利好出现
否极泰来正当时，通信还能跟吗？
l 英伟达算力“杀器”，曲线圆梦通信
29日，AI巨头英伟达成为焦点
重磅发布DGX GH200超级计算机，
同步推出升级版“NVLINK Switch”系统（NVS）。
此器一出，本就高热的市场
又双叒叕炸了
这一次，英伟达换一种方式
重整进军数据通信领域
（风险提示：以上仅作为事件展示，不视为投资建议）
为何是“通信”？
早期英伟达CEO透露在基带芯片的失败
也意味着折戟传统的无线通信领域
而随着AI算力的持续膨胀
制约模型训练速度的
是显卡之间的通信能力
应运而生的，是对标此痛点的NVS系统
虽说市场对其渗透率仍保留谨慎
但即使只考虑NVS系统的“互连”
经测算，800G和GPU的数量比例关系
也将大概率得到提升
这也边际提振了AI对800G光模块的需求
据调研，800G光模块需求指引23、24年持续上调，
而众所周知，光模块作为通信分支，
和云基建板块业务结合共同服务于AI算力↓
通信光模块是算力刚需硬件，
紧跟计算机巨头描绘的蓝图，
持续为推广通信新模型保驾护航，
即使面对大通信的回调，
“光”的力量，仍然被市场相信。
l 一波ETF进军，凸显通信吸引力
当ETF紧密布局，
说明是时候关注起来了。
看ETF资金流向或可指示投资吸“金”力，
上周，多支算力ETF获证监会接收材料，
跟踪的便是“中证算力基础设施主题指数”（931688）
今年以来该指数涨幅已超50%！
（数据来源：iFind，2023/1/1-2023/5/30）
为何又是“通信”？
一起看看该指数行业分布，
属实有着浓浓的“通信味”：
通信行业成分占40.95%；
前十大权重股中更有6只属于通信板块！
可以说揭开“算力”这层面纱，
通信板块才是ETF资金追逐的终极标的。
后续通信板块或能持续加血，
所以，这个“大赢家”当之无愧了
l 如何判断通信投资价值？
其实，通信对打开算力空间的作用地位：
“一直被强调，从未被超越”，
因为通信掌握着算力时代的“数字底座”！
从云网融合到算力网络，
再到CPO技术满足AIGC、ChatGPT耗、高能效需求
通信设备商、服务商在其中角色鲜明，
同时券商研报也指出，
数字经济+中特估浪潮下的优选方向中，
通信行业中，运营商作为优质央国企的代表性企业，
逐渐被市场认可，估值或进一步提升。
同时结合通信近十年估值看，
通信板块也“相对便宜”，颇具投资性价比
最后言归正传，
叠加企业端技术变革催化，
此波拐点彰显了通信行业的韧性。
毕竟作为底层技术驱动者，
玩的是“硬核技术”，
享受的是“技术红利”，
近期总结来看，
估值、资金、技术
都为通信注入上升潜力。
虽然近期整体市场下跌，
不少投资人叫苦不迭，
但成功的投资在于管理风险，
而不是规避风险。
当拥挤度较高时，尽量避免追高操作
而结合自身资产配置状况，
逢跌小幅入场是为上策。
#算力赛道再度火爆##信创产业再度“走红”##通信设备大涨，发生什么事了？#
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