$新能源主题ETF(SH516580)$$阳光电源(SZ300274)$$天顺风能(SZ002531)$
段性出清的重要观察期。根据InfoLinkConsulting数据，上周产业链主要环节价格情况如下：
（1）硅料：硅料价格由于供需关系逆转，供大于求趋势继续加强，签单价格仍然保持下跌态势，上周均价为118元/kg，较上周下跌9.2%，下跌速度有所加速，过剩压力加剧。随着下半年更多产能投放，价格将进一步走低。
（2）硅片：随着硅片产出持续释放，硅片库存总量快速堆积下，上周硅片价格保持下降趋势。6月1日，TCL中环也发布了单晶硅片最新价格，与5月11日报价相比，182、210、218.2mm的P型150m硅片价格变动幅度分别为-24%、-16.14%、-16.35%；182、210mm的N型110m硅片价格变动幅度分别为-23.93%、-16.45%；182、210mm的N型130m硅片价格变动幅度分别为-23.97%、-16.41%。
（3）电池片：上周电池片价格受到上游硅片的跌价对应下跌，展望后势，由于电池片需求维持高档，当前电池片仍未完全反映硅片跌势，预期后续电池片价格在硅片持续走低时仍有跌价空间。
（4）组件：国内及海外需求维持高景气，组件价格随产业链价格下降而小幅下降。
建议关注：具有明显优势的头部企业，TCL中环、通威股份、隆基绿能；大尺寸电池片环节，钧达股份、爱旭股份；辅材，海优新材、福斯特、福莱特；POE粒子，鼎际得、岳阳兴长、东方盛虹。
光伏新技术方面
电池新技术（如TOPCon、HJT、钙钛矿等）仍有融资和扩产需求，存在对冲光伏周期的可能性，建议波段性操作。
1、TOPCon：TOPCon路线已进入规模化量产阶段，激光SE助力电池效率进一步提升，超额利润加持下新投资加速进场，设备商迎来订单窗口期。建议关注：捷佳伟创、微导纳米、帝尔激光、海目星。
2、HJT：我们认为2023年在银包铜+0BB助力下，异质结有望迎来平价拐点，长期来看，铜电镀有望成为异质结金属化的最终方案。建议关注：迈为股份、赛伍技术、苏州固锝。
3、钙钛矿：国内钙钛矿产业加速发展，未来空间广阔。建议关注：京山轻机、迈为股份、捷佳伟创、海目星、杰普特。
风险提示：新能源汽车销量、海外车企扩产不及预期；风光政策下达进度不及预期；风机招标价格复苏低于预期、产业链原材料价格波动；国家电网投资、信息化建设低于预期风险。
本文作者可以追加内容哦 !
