近日,浙江春晖环保能源股份有限公司(下称“春晖能源”)递交招股书,准备在上海证券交易所主板上市。本次冲刺上市,春晖能源计划募资6.91亿元,国金证券为其保荐机构。

据了解,春晖能源拟将其中的2亿元用于补充流动资金,5000万元购买办公楼,另外1.29亿用于高温高压节能技改工程,9500万元用于污泥焚烧发电工程污泥干化系统技改项目,1.13亿用于生物质再生能源研发中心建设项目,1.04亿用于压缩空气集中供应项目。

天眼查信息显示,春晖能源成立于2004年12月,位于浙江省绍兴市,是一家以从事电力、热力生产和供应业为主的企业。目前,该公司的注册资本为8660万元,法定代表人为杨言中,股东包括杨言中、春晖集团、新和成、上虞国投等。

据招股书介绍,春晖能源是一家集垃圾、污泥、生物质等固体处置于一体进行可再生资源利用,以热电联产方式生产和供应清洁能源的企业,主要服务是垃圾、污泥、生物质等固体综合处置服务,提供的主要产品是热力和电力。

春晖能源在招股书中称,该公司在经营过程中不断拓展可再生资源利用范围,从生活垃圾到污泥,进一步延伸至生物质和工业垃圾,逐步构建了多种类可再生资源综合利用和多种类固体综合处置的核心竞争力。

2020年、2021年和2022年,春晖能源的营收分别为3.30亿元、4.71亿元和6.03亿元;净利润分别为1.68亿元、1.34亿元和1.66亿元,扣非后净利润分别为6906.41万元、1.43亿元和1.63亿元。

按营收结构来看,春晖能源的收入主要来自供热业务和供电业务。报告期内,春晖能源的供热业务收入分别为1.87亿元、3.19亿元和4.48亿元,占主营业务收入的比例分别为56.57%、67.67%和74.31%,趋向集中化。

相比之下,春晖能源2020年、2021年和2022年来自供电业务的收入分别为7309.87万元、1.01亿元和9987.91万元,占主营业务收入的比例分别为22.16%、21.48%和16.56%,其中2022年略有下降,占比也持续下滑。

截至2022年12月31日,春晖能源共有7台焚烧炉在用和1台焚烧炉在建,发电机组总装机容量72MW,锅炉总额定蒸发量585t/h,对外供热能力350t/h。同时,能够实现日处理1000吨垃圾、日处理污泥750吨和年处理生物质30万吨的固体处置能力。

而按地区来看,春晖能源的营业收入则主要来自于绍兴市上虞区,主要客户位于国家级杭州湾上虞经济技术开发区。春晖能源在招股书中提示风险时称,营业收入来源地域集中的情况会导致该公司经营业绩受区域经济发展情况等方面的影响较大。

在实现跨区域经营前,若绍兴市上虞区、国家级杭州湾上虞经济技术开发区的市场环境、政策环境发生重大变化将导致春晖能源相关业务规模或盈利水平下降,对该公司的经营情况、财务状况以及盈利能力造成不利影响。

另据招股书披露,春晖能源和新和成上虞公司存在关联交易。报告期内,该公司与新和成上虞公司的关联交易金额分别约为5989.73万元、7047.99万元和1.07亿元,占比分别为18.16%、14.95%和17.69%。

本次上市前,春晖能源的控股股东为为春晖集团,持有该公司44.5150%的股份。据招股书披露,春晖集团的前身为浙江春晖集团公司,是以绍兴市制冷设备厂作为核心企业,合并了上虞市内燃机配件厂、上虞市温度仪表厂等九家乡镇集体所有制企业组建的集体企业。

后经批准,浙江春晖集团公司转制设立春晖集团。春晖能源在招股书中称,春晖集团系于改制完成后投资设立春晖有限并以货币方式向春晖有限出资,其改制过程不影响对春晖能源的出资和业务开展。

春晖能源的实际控制人为杨言荣、杨言中、杨广宇、杨晨广和杨铭添,合计控制春晖能源58.5278%的股份。其中,杨言荣与杨言中系兄弟关系,杨言荣与杨晨广、杨广宇系父子关系,杨广宇与杨铭添系父子关系。

据招股书介绍,杨言荣、杨广宇、杨晨广与杨铭添通过春晖集团间接持有该公司44.5150%的股份。同时,杨言中直接持股12.4942%,通过上虞春成间接持有该公司1.5186%的股份,合计持有该公司14.0128%股份。据此,五人持有春晖能源的股权比例为58.5278%。

IPO前,春晖集团持股44.5150%,新和成持股29.9307%,杨言中持股12.4942%,上虞春成持股4.1570%,上虞国投持股3.4642%,上虞水务集团、上虞杭州湾经开控股均分别持股1.7321%,三花控股持股1.4781%,陈斌权持股0.4965%。

目前,杨言中为春晖能源董事长、总经理,且其与上虞春成的合伙人韩良广系亲属关系(兄弟姐妹的子女)。

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