杨锐文：半导体阶段性底部已明确，存储涨价预期已慢慢开始

核心观点：

1、下半年最看好的投资机会，我最看好半导体，没有之一。

2、从半导体终端需求来看，现在阶段性的底部也已经比较明确，存储涨价预期已经慢慢开始了。半导体的制造的扩张，从来都是逆周期的，只有在行业低谷的时候加大投入，才能在行业高峰的时候收获。

3、在今天最重要是寻找自下而上的机会。过去简单的拼图，拼芯片开发，很有可能就走向烂大街了。未来的机会我们更重要是寻找真正有内核技术的公司，真正能打造出差异化产品，或者打造出创新性产品的公司。

4、相对于通用大模型来说，国内企业的更多机会会在大模型应用在某个细分的子领域。因为在这些子领域，我们可能会有非常高质量的数据，会实现非常好的效果。

5、AI是国内互联网巨头一场不得不加入的军备竞赛，几乎是很多互联网公司的生死存亡的事情，当然无论最后谁胜出，最确定的成长一定是算力的增长，算力军备竞赛是必然的。

6、现在我投新能源车比较多，我认为新能车处于渗透率增长变缓的阶段。这个阶段就像2014、2015年的智能手机。虽然2016年到2021年智能手机渗透率已经比较饱和了，增长比较缓慢，但是我们依然出现了立讯精密、舜宇光学等超过十倍涨幅的消费电子标的。

6月13日，“成长猎手”杨锐文在景顺长城20周年多资产策略会上亮相，并围绕半导体和Ai两大产业进行了阐述。