$恒生科技(SZ833850)$  $恒生医疗保健业指数(HS|HSCICH)$  

港股有两大主要逻辑，一是流动性受到海外影响，二是基本面受国内影响较大。从流动性的角度来看，即使近期人民币持续贬值，但港股却在持续反弹，尤其是昨晚会议后还要加息两次，汇率接近7.18，离我预期7.2的上限相差不远了。我还以为今年股市又得干趴下，结果出乎意料上涨了。

目前港股相比A股依旧具有较高的性价比，从未来一两年的角度来看，美联储24年开启降息周期，将会对全球股市有较大的振提，如果国内宏观数据恢复较好，港股收益率要比A股好。配置上，除了恒生科技，还配置了恒生医疗保健行业，前10大重仓股如下：

创新药占比也不低，医药行业通常在降息周期表现更好，因为创新药行业很多不盈利需要较大额度的融资，利率会直接影响到企业的融资成本，如果利率能够下降，会减少企业的融资成本，企业会进行资本扩张，从而增厚利润。

近期港股持续反弹，没有对港股的配置进行加仓了，后期看看如果能回调再考虑加仓或者调仓。目前受到资产流动性的影响依旧在，毕竟海外还有两次加息，国内如果经济数据持续低迷，汇率可能会反弹超7.2，港股还可能会继续回调，不确定性因素依旧存在，主要还得看国内经济恢复情况。中长期看好港股的表现。